商业银行电子教本 第二节.ppt

第二章 商业银行经营管理的 基本理论 课程引入 商业银行经营管理的理论经历了一个管理重心由资产转向负债，又由负债转向全面综合管理的变化过程。 资产管理理论强调的是使资产保持流动性，在负债一定的情况下，通过调整资产结构来满足流动性要求。而负债管理理论强调的是通过扩大负债去获得银行的流动性，银行在经营中就没有必要经常保持大量高流动性资产，而应将它们投入高盈利的贷款或投资中，在必要时，银行扩大贷款规模也可以用借款来支持。 资产管理和负债管理均有失偏颇，资产管理过于偏重安全和流动性，不利于实现盈利性目标，负债管理过于偏重资产扩张和追求盈利，将流动性过高地依赖于外部环境，具有较大风险。 上世纪70年代后，金融市场利率大幅度上升，波动加剧，银行倒闭现象增加，促使人们重新审视以往的经营管理策略，向资产负债综合管理转变。 随着现代银行业务的发展，又出现了新的理论，如资产负债外管理理论。 本章介绍一些基本的商业银行经营管理理论，这些理论对指导商业银行的经营管理有重要意义。 一、资产管理理论 资产管理理论是最传统的商业银行管理理论。 早期商业银行家认为银行的负债主要取决于客户的存款，银行对此没有决定权，是被动的。而商业银行可以主动安排自己的资金运用，合理安排资产结构，通过资产业务获得尽量高的利润，并保证资产的流动性和安全性。 银行管理关键在于资产管理。 1、商业贷款理论 商业贷款理论是最早的资产管理理论。由18世纪英国经济学家亚当·斯密在其《国富论》一书中提出的。 该理论认为，银行的资金来源于客户的存款，而这些存款是要经常提取的。为了应付存款人难以预料的存款，银行只能将资金短期使用，而不能发放长期贷款或者进行长期投资。 这种理论强调贷款的自动清偿，也被称作为自动清偿理论；又由于该理论强调商业银行贷款以商业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，因此也被称为“真实票据论”。 2、资产转移理论 这种理论是美国经济学家莫尔顿在1918年的《政治经济学杂志》上发表的《商业银行及资本形成》一文中提出的。 该理论认为：银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此，保持资产流动性的最好方法是持有可转换资产。 最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。 资产转移理论沿袭了商业贷款理论银行应保持高度流动性的主张。同时该理论扩大了银行资产运用的范围，丰富了银行资产结构。 3、预期收入理论 预期收入理论产生于20世纪40年代，由美国经济学家普鲁克诺于1949年在《定期存款及银行流动性理论》一书中提出的。 该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。 预期收入理论强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。 银行以借款人未来收入为基础而估算其还债计划，并据以安排其放款的期限结构，便能维持银行的流动性。 二、负债管理理论 负债管理理论是以负债为经营重点，即以借入资金的方式来保证流动性，以积极创造负债的方式来调整负债结构，从而增加资产和收益。 银行保持流动性不需要完全靠建立多层次的流动性储备资产，一旦有资金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通过增加贷款获利。 1、理论简介 负债管理理论兴起于20世纪60年代，该理论开辟了满足银行流动性需求的新途径，改变了长期以来资产管理仅从资产运用角度来维持流动性的传统做法。 负债管理理论的兴起是与20世纪五六十年代的经济、金融环境的变化相适应的。这包括金融市场的发展与竞争、利率管制、金融创新、存款保险制度的建立和发展等。 2、几种主要理论 （1）存款理论 存款理论曾经是商业银行负债的主要正统理论。其 基本观点是： 存款是商业银行最主要的资金来源，是其资产业务的基础； 银行在吸收存款过程中是被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限； 存款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的报酬，付出的利息构成银行的成本。 （2）购买理论 购买理论对存款理论作了很大的否定。其基本观点是： 商业银行对存款不是消极被动，而是可以主动出击，购买外界资金，除一般公众外，同业金融机构、中央银行、国际货币市场及财政机构等，都可以视为购买对象； 商业银行购买资金的基本目的是为了增强其流动性； 商业银行吸收资金的适宜时机是在通货膨胀的情况下。此时，实际利率较低甚至为负数，或实物投资不景气而金融资产投资较为繁荣，通过刺激信贷规模以弥补利差下降的银行利润。 （3）销售理论 销售理论是产生于20世纪80年代的一种银行负债管理 理论。该理论是金融改革和金融创新的产物，它给银 行负债管理注入现代企业的营销观念。其基本观点是： 银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中心任务就是迎合顾客的需要，努