企业信息化对财务绩效的影响研究——以青岛海尔、光明乳业实施信息化为例.doc

企业信息化对财务绩效的影响研究 ——以青岛海尔、光明乳业实施信息化为例 摘要：研究企业实施信息化对财务绩效的影响。现有研究中缺乏典型性的案例研究，为此，以青岛海尔、光明乳业两家企业实施信息化为例进行分析，得出总资产报酬率、净资产收益率受益并不明显，总资产周转率、存货周转率和流动资产率在实施后均有所提高，对应收账款周转率影响最大，有明显的改善作用。通过比较同时期同行业财务绩效数据，认为企业信息化只是企业发展的支持因素，而不是决定因素。研究给未实施企业信息化的企业带来一定的借鉴与参考。 关键词：ERP系统，盈利绩效，营运绩效，案例研究 一、引言 随着云计算、大数据等信息技术的快速融合发展，很多企业想要借助企业信息化来提高企业财务绩效提高企业核心竞争力。那么现有企业实施信息化后的财务绩效如何？是否促进了企业健康成长？能否给未实施信息化企业予以借鉴？通过分析两家具有代表性的实施企业信息化后的财务绩效，得出企业实施信息化的对企业财务绩效的实质性影响，希望通过研究可以为已实施ERP系统的企业，尤其是未实施ERP系统的企业提供一些行之有效的借鉴和参考。 二、国内外研究现状 随着信息技术的飞速发展，信息技术对于企业的作用变得至关重要。在信息化的影响下，企业在管理、组织、业务流程等方面得到了相应的改善。张鹤达、毕新华（2008）在研究企业IT能力与绩效关系时，发现IT能力的高低对于企业短期和长期的运营绩效都有明显的积极作用，而盈利绩效的影响需要长时间才能显现出来，表现出一定的优势。[3]楼润平、杨德锋（2012）在研究信息系统对公司资产管理绩效的影响中指出，信息系统的使用使得我国上市公司的资产管理绩效得到显著的提高。[1]Lu Zhang（2012）在研究中指出，信息技术投资，尤其是信息化系统的投资，是企业生存和发展的关键。作为一个长期战略投资，伴随着大规模的业务流程再造和组织学习，企业信息化的实施具有时间滞后效应，但是最终会产生显著益处。[2]由此可见，企业发展已经与信息化密不可分，信息化敦促着企业的发展与改进。 企业在实施信息化后，财务绩效也得到了一定程度的改善，国内外学者也对此进行了相关研究。赵泉午，黄志忠，卜祥智（2008）分析比较了1993-2003年间实施信息化的92家沪市上市公司的财务绩效数据变化，他们认为并不能根据片面的分析就可以判断信息技术的生产率悖论现象。[4]这一观点正好与金娟（2008）研究已实施和未实施企业绩效变化所得出的结论基本一致。[5]Nooredin Etezady（2011）研究ERP投资是否对组织绩效产生一定的影响时发现，ERP实施不能在短期内对企业财务绩效产生显著的影响。[6]吴俊（2014）的研究发现，企业实施信息化后，存货周转率、应收账款周转率和销售费用率都会得到极大的改善，总资产净利率和成本费用利润率在实施第三年才显著增长。[7]黄春丽（2018）研究了家电企业实施信息化后发现，虽然企业在实施后，资产质量、盈利能力和偿债能会出现短时间的下滑，但企业信息化实施两年内都得到普遍提高。[8] 上述研究基本采用数理统计实证研究的结果，选用的样本数据期间、研究方法、变量控制均具有一定的特色。通过典型企业实施信息化的案例，分析其实施背景，采集数据，比较企业实施信息化后的财务绩效，以期为未实施信息化的企业提供参考建议。 三、案例研究 随着人类向信息化时代的迈进，人工智能、5G、云计算、大数据等交互发展，我国大多数企业已进入了企业管理的信息化时代，然而，稍有部分企业尚没有踏入信息化的门槛。虽然云计算等信息化技术日新月异，然而，对于个体企业而言，无论时代怎样变化，技术如何变革，信息化带给他们的本质是一样的。基于以上情况，选取青岛海尔和光明乳业两家上市公司作为案例进行研究，这两家企业均具有较为浓厚的中国文化背景，成立时间长，信息化的公开报道较多，而且能够通过公共途径获取多年相关财务绩效数据，因而具有一定的研究价值。因此，通过搜集两家企业在实施ERP前后的总资产报酬率、净资产收益率、总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率，同时比较同时期同行业的相关财务绩效，从而更好的为企业实施信息化提供有效的建议。 （一）海尔集团 1.海尔集团简介 海尔集团于1984年创立于青岛。近些年来，海尔集团迅速发展，资产规模日益庞大，时至2020年，海尔电器集团市值达到550亿元。公司自建立以来规模逐渐壮大，全球建立了29个制造基地，员工总数超过6万人，用户更是遍及全世界上百个国家和地区，具有“全球领先的家电制造商之一”之称。海尔集团于2001年就开始全面实施信息化，形成了“前台一张网，后台一条链”的闭环系统，全面建立了供应链系统、ERP系统、物流配送系统、资金流管理结算系统、分销管理系统和客户服务响应CALL-CENTER系