工具变量法IV法.ppt

添加标题12.8工具变量法(IV法)添加标题项又不相关的前定变量作为工具，来达到消除该说添加标题IV法的基本思想是当某个说明变量与随机项相关添加标题明变量与随机项之间的依赖关系的目的。添加标题时，选择一个与此说明变量强相关而与相应的随机添加标题在§8.2中我们已经证明，IV估计量不具备无偏性但添加标题具有一致性。添加标题工具变量法是一种单方程估计方法，每次只适用于添加标题模型中的一个结构方程。一、工具变量法的步骤#2022人们自然会想到模型中的前定变量一般都能满足上述条件，所以每一个前定变量都可以作为内生说明变量的备选工具变量。单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，为了演示发布的良好效果，请言简意赅地阐述您的观点。多重共线性。04单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，为了演示发布的良好效果，请言简意赅地阐述您的观点。量，这些工具变量之间的相关性也须很小，避免产生03如果在同一结构方程中使用了一个以上的工具变以避免多重共线性。02单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，为了演示发布的良好效果，请言简意赅地阐述您的观点。(3)它必须同结构方程中的其他前定变量相关性很小，01添加标题这里应该指出，选择工具变量的个数必须与所估计的添加标题身做自己的工具变量，这样做的目的是，使每一个结添加标题结构方程中作解释变量的内生变量的个数相等。如果添加标题构参数值都能求得估计值。添加标题结构方程中含有前定变量，则可选择这些前定变量本添加标题第二步，分别用工具变量去乘结构方程，并对所有添加标题的样本观测值求和，得到与未知参数一样多的线性添加标题方程组成的方程组。解方程组就得到结构参数的估添加标题计值。(12.8.1)下面结合具体例子说明工具变量法的应用。二、工具变量法的应用举例其中xt是该方程所在模型中的内生变量，因而COV(xt,ut)≠0。在模型的其他结构方程中可找到这样的外生变量zt，zt与xt高度相关,但zt与ut不相关即COV(zt,ut)＝0，即zt满足工具变量的条件。1.设有一个解释变量的结构方程：添加标题添加标题添加标题添加标题添加标题添加标题由(12.8.1)有(12.8.2)用zt乘(12.8.1)两边并求和，得到(12.8.3)由于E(ut)＝0，所以，(12.8.2)可改写为(12.8.4)01由于E(ut)＝0，所以∑ztut≈0，，(12.8.2)可改写为添加标题02将(12.8.4)代入(12.8.5)，整理后得到添加标题03便有添加标题04(12.8.6)添加标题05这就是§8.2中得出公式(8.2.4)。添加标题若方程(12.8.16)恰好识别。由阶条件知(12.8.16)工具变量法的有效性下面对工具变量法有效性进行讨论。设结构模型中第一个方程具有如下形式模型(12.8.16)共有(g1-1)个内生说明变量和k1个前定变量。或(12.8.17)(12.8.17)表示方程(12.8.16)中所不包含的前定变量xk１+1，xk１+2，…，xk的个数恰好等于(12.8.16)中作为说明变量的内生变量y2,y3,…,的个数，工具变量的选择是唯一的(同样x1，x2，…，xk1本身作为自己的工具变量)，作拟正规方程组，可求得结构参数唯一的工具变量法估计值。因此，工具变量法对于恰好识别的结构方程是一种有效的方法。若方程(12.8.16)过度识别，则有(12.8.18)表明在模型中有，，…，xk，即有K1*个前定变量可选作工具变量。由于K1*大于g１－１，所以，从K1*个前定变量中选择g1-1个作为工具变量，就产生了选择的任意性。由于估计量与所选的工具变量有关，因此就使得估计量不唯一，这就产生了估计量的优劣问题。1234