超额赔款再保险的「复效保费」.PDF

） 六 （ 述 論 題 專 超額賠款再保險的「復效保費」 楊清榮 從2002年費率自由化後，產物保險同 再保險費，其實那是不正確的。 業運用非比例的超額賠款再保險安排再保 一、復效（Reinstatement）的意義 合約、臨分的方式漸漸普及化了，這對保 非比例再保險的合約和比例性再保合 險公司的經營盈虧成敗是有很大的衝擊。 約有個非常不一樣的特性，就是如果非比 其實保險的適當安排對於被保險人而言， 例合約各層的保障限額（Cover Limit）因承 或再保險對於保險公司而言，之前大部分 保危險事故發生而用罄（Ruined）時，保 是屬於風險分散和轉嫁的功能而已，直到 險人必須再支付再保費購買復效的保障， 2000年國內再保險的先進陳繼堯先生、 因為原本支付的再保費所購買預期損失之 林建智先生、曾武仁先生等人有遠見的將 保障已經用掉了。但相對的，當損失率很 新興風險移轉(註1) （A.R.T.大都是非比例 好時被再保險人並不支付盈餘佣金（Profit 再保險的方式）完整的論述引進國內，再 commission）或無賠款獎勵（No claim 加上這期間有一家航空業者以超額賠款再 bonus），因為保險公司支付的再保費是預 保險的方式處理其保險、再保險業務而由 期損失的費用，只支付購買規避風險或保 國內業者承擔其底層（Primary）業務這般 障的費用罷了。對再保險人而言，復效保 的財務風險規劃，保險業及被保險人雙方 費其實就像是一種共保 (Co-insurance)或參 都漸漸發現以非比例方式安排再保險及保 與賠款損失(Loss participation)的方式，這 險是跟財務管理和統計觀念有很大相關性 是為何再保人反對復效保費可以依時間比 的。其實如果風險管理事前有完善規劃、 例分攤，因為損失的參與是沒有時間點的 統計不偏差，保險人