传媒-行业周报:从DeepSeek看AI趋势内需写照可看春节档.pdf
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研2025年02月05日
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报从DeepSeek看AI趋势内需写照可看春节档
告—传媒行业周报
推荐(维持)投资要点
分析师:朱珠S1050521110001▌本周观点更新
zhuzhu@
AI端,我们在2025年年度策略指出,AI驱动的应用在每一
分析师:于越S1050522080001
年均有新看点,2025年春晚除了机器人跳舞外,节目《岁月
yvyue@
里的花》舞台画面定格变成了一幅油画,即使用了阿里的通
行业相对表现义万相,AIGC技术增强舞美效果,将AI与艺术完美结合;
同时,2025年1月DeepSeek获中外市场关注,高性价比推
表现1M3M12M
传媒(申万)-3.91.08.3出对标OpenAI的O1的产品,有望较快降低2B\2C应用成
沪深300-4.1-3.514.5本,助推规模化AI应用市场,继DeepSeek后阿里通义千问
团队上线了大模型Qwen2.5-Max,从Sora到Kimi,从豆包到
市场表现DeepSeek,AI模型也从“有没有”到“好不好”,再到“贵
(%)传媒沪深300
不贵”三阶段演进,从大语言模型到多模态模型,均有望赋
60
50能应用端,传媒作为AI应用的重要组成部分也有望持续受益
40AI产品迭代,也是继移动互联网红利后的第二次时代的红
30
20利。2025年春节档迎开门红,影片整体表现较好,电影院线
10作为内需写照,观影人次回暖也持续凸显内容消费具韧性。
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-10
资料来源:Wind,华鑫证券研究▌本周重点推荐个股及逻辑
相关研究给予传媒行业推荐评级。A股可关注,光线传媒300251(春节档
《哪吒之魔童闹海》领跑,创国内动画电影多项记录,哪吒
1、《传媒行业周报:富媒体+IP看
繁荣文化新发展》2025-01-19IP系列获佳绩凸显优质内容是核心竞争力之一,同时有望拉
2、《传媒行业周报:业绩预期开启动IP谷子经济);万达电影002739(2025年春节档《唐探
情绪分化关注图书订货会与CES攻1900》表现较好);横店影视603103(2025年春节档影片
守兼备》2025-01-04《射雕英雄传:侠之大者》表现较好);芒果超媒300413
3、《传媒行业动态研究报告:内需(融媒体头部,自研“芒果大模型”已通过中央网信办生成
系列从INS新乐园看首发经济与体式人工智能(大语言模型)备案审核);奥飞娱乐002292
验经济》2024-12-24
(优质内容IP叠加AI,商业价值有望持续增强);风语筑