企业发行上市要求.pptx

1二〇一三年五月企业发行上市要求第1页，共33页。 2目 录上市的意义上市的流程上市的要求如何选择中介机构盛德玖富业务简介 1 2 3 4 5第2页，共33页。 3上市的意义（有利条件） 1提高融资能力实现规模扩张建立现代企业制度提升知名度推动地方经济发展吸引优秀人才第3页，共33页。 4上市的意义（不利条件） 1股权稀释（可能丧失控制权） 信息披露要求（经营者压力增大）上市资格维持压力政府监管严格第4页，共33页。 5上市的意义（总结） 1总体上优点多于缺点上市是放大企业价值、提升企业实力的最佳途径第5页，共33页。 6目 录上市的意义上市的流程上市的要求如何选择中介机构盛德玖富业务简介 1 2 3 4 5第6页，共33页。 7上市的流程 21、改制设立2、上市辅导3、制作材料4、发行核准5、发行上市第7页，共33页。 8上市的流程——改制设立 2公司准备相关的变更 申报资料券商协助准备改制方案律师事务所协助 法律事务会计师事务所进行审计 、验资改制第8页，共33页。 9上市的流程——上市辅导 2券商对公司进行辅导，提出整改方案；帮助完善公司股份制建设公司高管培训，了解相关法规和流程；公司准备上市所需相关资料第9页，共33页。 10上市的流程——制作材料 2券商：招股说明书对申报材料进行内核，出具发行保荐书律师、会计师出具 相关法律、财务文件公司：签署 招股说明书证监会做形式审查，材料齐全正式受理第10页，共33页。 11上市的流程——发行审核 2第11页，共33页。 12上市的流程——发行上市 2取得证监会同意发行的批文刊登招股说明书；进行路演;按照发行方案发行股票刊登上市公告书，在交易所安排 下完成挂牌上市交易第12页，共33页。 13目 录上市的意义上市的流程如何选择中介机构盛德玖富业务简介 1 2 3 4 5上市的要求第13页，共33页。 14上市的要求 3主板、中小板发行主要条件创业板发行主要条件主体资格股份有限公司：依法设立且持续经营3年以上；有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算注册资本已足额缴纳；发起人或股东用作出资的资产的财产权转移手续均已办理完毕；主要资产不存在重大权属纠纷发行人的生产符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策要求相同，特别强调创业板上市企业主要经营一种业务发行人最近3年内主营业务和董事、高管没有发生重大变化；实际控制人没有发生变更发行人最近2年内主营业务和董事、高管人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股权不存在重大权属纠纷（1）主体资格第14页，共33页。 15主体资格——出资问题（案例） 案例1：上海龙宇燃油股份有限公司 （审核日期：2010-06-25） 公司主要从事船舶燃料油经营业务。问题：出资瑕疵 龙宇燃油的前身是上海龙宇石化有限公司。龙宇燃油为家族控股，刘振光、徐增增、刘策三人共计持有龙宇燃油的88.13%股份。1998年，作为联营企业的太仓哈太将其拥有的龙宇石化52%的股权以净资产价格全部转让给刘振光，当时未参照《国有资产评估管理办法》规定对公司净资产进行评估，存在一定的瑕疵。第15页，共33页。 16上市的要求 3（2）独立性主板、中小板发行主要条件创业板发行主要条件独立性　发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力发行人的资产完整——生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原材料采购和产品的销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产发行的人员独立——发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控股人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控股人及其控制的其他企业中兼职发行人的财务独立——发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户发行人的机构独立——发行人应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形发行人的业务独立——发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同