上海国际金融中心建设“十四五”规划.pdf

上海国际金融中心建设“十四五”规划

为进一步提升上海国际金融中心能级，更好服务全国改革开放大局，依据《上海市国

民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》，制定本规划。

一、发展基础

在党中央、国务院正确领导下，在国家金融管理部门等支持指导下，经过多年不懈努

力，上海国际金融中心建设取得了重大进展，基本建成了与我国经济实力以及人民币国际

地位相适应的国际金融中心，为下一步发展奠定了坚实基础。

一是金融市场发展格局日益完善，金融中心核心功能不断增强。上海形成了集聚股

票、债券、货币、外汇、商品期货、金融期货、黄金、保险、票据、信托等门类齐全的金

融市场，汇集了众多金融产品登记、托管、结算、清算等金融基础设施，推出了一系列重

要金融产品工具，市场要素齐全，技术手段先进，为金融资产发行、交易、定价和风险管

理等提供了坚实保障。截至2020年末，上海证券交易所股票市值位居全球第三位，2020

年首次公开发行（IPO）股票筹资额、股票成交额分别位居全球第一、第五位。银行间债

券市场规模位居全球第二位。上海黄金交易所场内现货黄金交易量位居全球第一位。上海

期货交易所多个品种交易量位居同类品种全球第一位，原油期货市场已成为全球第三大原

油期货市场。2020年，上海金融市场成交总额2274.8万亿元，比2015年增长55.5%。

市场定价功能不断提升。上海银行间同业拆放利率（Shibor）、贷款市场报价利率

（LPR）等利率市场化形成机制深入推进，中国外汇交易中心（CFETS）人民币汇率指数

成为人民币汇率水平的主要参照指标。国债上海关键收益率（SKY）成为债券市场重要定

价基准。“上海金”“上海油”“上海铜”等价格影响力日益扩大。

支付清算功能不断完善。人民币跨境支付系统（CIPS）、城银清算服务公司、全球

清算对手方协会（CCP12）等一批重要清算机构或组织落户上海。银联芯片卡标准成为

亚洲支付联盟的跨境芯片卡标准，上海已成为全球交易规模最大的银行卡交易清算中心。

风险管理功能不断增强。上海期货交易所上市了有色金属、黑色金属、贵金属、能源

化工等系列期货品种以及铜、黄金等期权品种，中国金融期货交易所推出了股指期货、股

指期权和国债期货系列产品，中国外汇交易中心推出了外汇掉期、外汇期权、利率互换、

利率期权等衍生品，风险管理工具不断丰富。中央结算公司在沪建设债券担保品专业化管

理平台，推动完善债券市场担保品违约处置机制。上海清算所推出外汇即期、远期、掉

期、期权等产品的集中清算业务，风险防范能力进一步增强。

二是金融改革创新深入推进，有力支持实体经济发展。直接融资规模不断扩大，

2020年，上海金融市场直接融资额17.6万亿元，比2015年增长91.3%，实体经济融资渠

道进一步拓宽。上海在全国率先开展了跨境贸易人民币结算、期货保税交割、个人税收递

延型商业养老保险和合格境外有限合伙人（QFLP）、合格境内有限合伙人（QDLP）等

创新业务试点。

金融中心与科创中心联动效应日益增强。在上海证券交易所推出科创板并试点注册

制，上市企业高度集中于高新技术产业领域，深化资本市场制度改革“试验田”的示范性

和引领性日益显现。科创金融服务体系不断完善，投贷联动等创新深入推进。金融科技发

展水平位居全球前列，建信金科、中银金科、交银金科等金融科技公司在沪设立。

对重点产业、中小微企业和区域一体化发展的金融支持力度不断加大。通过信贷支

持、上市融资等方式，支持战略性新兴产业和重大项目建设。积极发展普惠金融，实施信

贷风险补偿和奖励政策，设立政策性融资担保基金，上线大数据普惠金融应用，推进票据

业务创新，支持中小微企业发展。探索长三角一体化发展的金融服务模式，跨区域联合授

信、移动支付等金融服务取得积极进展。

三是金融开放枢纽门户地位更加凸显，国际联通交流持续扩大。上海自贸试验区金融

开放创新先行先试效应显著，创设自由贸易账户体系，在跨境融资宏观审慎管理、自贸试

验区银行业务创新监管互动机制、航运保险产品注册制等方面率先探索。上海自贸试验区

临港新片区建设启动，率先实施优质企业跨境人民币结算便利化、境内贸易融资资产跨境

转让、一次性外债登记等一系列创新举措。

金融市场互联互通取得重要进展。银行间债券、外汇、货币等金融市场对外开放步伐

加快，“沪港通”“债券通”平稳运行，推出“沪伦通”“中日交易型开放式指数基金

（ETF）互通”。“熊猫债”发行规模进一步扩大。以“上海金”为基准的衍生品在芝加

哥商业