第三节 企业并购策略.pptx

第三节企业并购策略;一、概念与类型;并购;2025年2月26日;2025年2月26日;二、企业并购中的七大风险;2025年2月26日;2025年2月26日;2025年2月26日;2025年2月26日;2025年2月26日;2025年2月26日;2025年2月26日;2025年2月26日;2025年2月26日;2025年2月26日;工作阶段;选择适当的目标公司

与发展战略吻合

经营和财务协同

技术和研发的互补性;意向接触阶段

组建团队

尽职调查

并购评估

合同的签定

股权的交割

公司的接管

;四、并购融资方式;并购资金需求;A1内部融资;A2外部融资;A2-4特殊融资;B1-1贷款;B1-2-1公司债券;;B1-2-2可转换公司债券;;B2权益融资;B2-1发行新股(IPO);B2-2配股、增发;;;B2-3其他;五、并购中企业价值评估的主要内容;;;;;;;;;;可比公司分析法;;协同效应;协同效应;尽职调查1——公司背景;尽职调查2——行业分析;尽职调查3——财务和会计资料;尽职调查4——财务报告制度和会计程序与控制;尽职调查5——税收;尽职调查6——组织，人力资源和劳资关系;尽职调查7——营销和产品;尽职调查8——加工制造和分配;尽职调查9——研究与开发（R＆D）;尽职调查10——财务比率