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第五章 长期投资 第一节 持有至到期投资 第二节 可供出售金融资产 第三节 长期股权投资 第一节 持有至到期投资 Investments held-to-maturity 一、持有至到期投资概述 二、持有至到期投资的取得 三、持有至到期投资利息收入的确认 四、持有至到期投资的减值 五、持有至到期投资的重分类 六、持有至到期投资的处置 一、持有至到期投资概述 1、定义 持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收 金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有 至到期的各种债券。 2、分类 （1）到期一次还本付息 （2）到期一次还本分期付息 （3）分期还本分期付息 说明： 不同类型的债券采用不同的确认与计量方法。 存在下列情况之一的，表明企业没有明确意 图将金融资产投资持有至到期： (1)持有该金融资产的期限不确定； (2)发生市场利率变化、流动性需要变化、替 代投资机会及其投资收益率变化、融资来 源和条件变化、外汇风险变化等情况时， 将出售该金融资产。 (3)该金融资产的发行方可以按照明显低于其 摊余成本的金额清偿。 二、持有至到期投资的取得 （一）债券溢折价的原因 （二）持有至到期投资的初始投资成本 （一）债券溢折价的原因  债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券票面利率不一致造成的。 当债券票面利率高于市场利率时，债券发行者按票面利率会多付利息，导致债券溢价。溢价差额属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。 当债券票面利率低于市场利率时，债券发行者按票面利率会少付利息导致债券折价。折价差额属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。 取得持有至到期投资的会计处理： 借：持有至到期投资—成本（面值）　 应收利息 （已到付息期但尚未领取的利息）　 持有至到期投资—利息调整 （倒挤出差额，也可能在贷方） 贷：银行存款 资产负债表日计算利息: 1.计算应收利息(1)分期付息、一次还本: “应收利息” (2)到期一次还本付息: “持有至到期投资—应计利息”  2.计算本期投资收益(重点) 摊余成本×实际利率 3.利息调整：应收利息（应计利息）和投资收益的差额，可能在借方也可能在贷方。 摊余成本：期末摊余成本 =期初摊余成本+实际利息-现金流入 （本期收回的利息和本金） 实际上摊余成本就是每期期末持有至到 期投资的账面价值。 2005年1月1日购入乙公司债券: 借：持有至到期投资 —成本 500000 —利息调整 28000 贷：银行存款 528000  注意具体计算思路： 最后一年账务处理与前面正常年度思路不同。 1.正常年度思路：第一步：票面利率×面值=应计利息第二步：摊余成本×实际利率=投资收益第三步：根据前两步的差额挤出利息调整 2.最后一年思路： 要先把所有的利息调整转出，最后才计算出投资收益。 例：持有至到期投资成本100,应计利息10,利息调整贷方5,则持有至到期投资账面价值为 100+10-5=105。重分类日公允价值为102，则： 借：可供出售金融资产 102??? 持有至到期投资—利息调整 5 ??? 资本公积—其他资本公积 3 　　贷：持有至到期投资—成本 100????????? ????????? ? —应计利息 10 企业将持有至到期投资在到期前将其处置或重 分类为可供出售金融资产，对其剩余的持有至 到期投资有一定影响： 比如企业有国债100万元，持有两年后，由于资金紧张，把其中的80万元出售，用收回的货币资金偿还到期债务。出售的持有至到期投资占总额比例较大，则应该把剩余的20万元划分为可供出售金融资产中，而且在未来两年内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资 (惩戒措施)。 但遇到以下情况时可以例外： 1.出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响； 2.根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金； 3.出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。 难以合理预计的独立事件包括： （1）因被投资单位信用状况严重恶化; （2）