东吴证券-电子行业中期策略：自主可控加码，AI硬件加速落地.pdf

电子行业2025年度AI赋能复苏，自主可控加速-国联证券.docx 正文目录 TOC\o1-2\h\z\u2024年度电子行业回顾 6 电子行业整体及细分板块行情 6 电子板块个股行情及估值 7 AI赋能终端硬件换机与升级 9 AI手机推动硬件升级 9 AI眼镜前景可期 20 提振内需促进半导体周期复苏与创新 25 射频芯片：国产高端模组实现突破 25 CIS芯片：国产厂商加速升级高端市场 27 模拟芯片：外延并购实现规模扩张 29 算力增长带动硬件升级 31 云端算力需求与日俱增 31 边缘端算力需求渗透加速 34 国产HBM有望加速推进 38 设备材料国产化加速 42 设备持续受益存储FAB扩产 42 电子材料受益FAB产能爬坡 44 先进封装助力芯片降本

2025-01-15 约3.96万字 57页立即下载

电子设备-电子行业2025年投资策略：AI科技创新与自主可控-广发证券[王亮,耿正]-20241125【36页】.docx 投资策略报告|电子证券研究报告识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 1/36 行业评级买入前次评级报告日期行业评级买入前次评级报告日期买入2024-11-25 AI科技创新与自主可控 核心观点：相对市场表现 l 云侧创新：Scalinglaw双轮驱动，Rack服务器蓄势待发。Scalinglaw是本轮生成式人工智能爆发的关键点。训练和推理双轮驱动形成的算力需求浪潮，全面带动算力硬件上下游产业链的蓬勃发展。北美CSPCapEx持续高增长，算力需求确定性高。英伟达布局机柜级解决方案，Rack服务器蓄势待发，ODM和PCB厂商深度受益。GB200按照整机柜形式出货对ODM厂商提出更高要

2024-11-30 约3.96万字 60页立即下载

浙商证券-电子行业深度报告：AI端侧落地正当时，硬件产品蓄势待发.pdf 产业研究报告|产业深度电子(2127)报告日期：2022年05月28日 AI端侧落地正当时，硬件产品蓄势待发 ——行业深度报告报告要点分析师：代云龙 ❑本文主要讨论的问题：

2025-06-01 约6.63万字 37页立即下载

【东吴证券-2025研报】电子行业点评报告：信通院规范行业标准，AI眼镜落地拐点年.pdf 证券研究报告·行业点评报告·电子 电子行业点评报告信通院规范行业标准，AI眼镜落地拐点年2025年02月20日增持（维持）证券分析师陈海进 [Table_Tag]执业证书：S0600525020001 [Table_Summary] 投资要点 chenhj@ ◼行业催化不断，AI眼镜是今年必看的主线！行业走势近期行业热点：1）2025余杭区经济高质量发展大会，Rokid创始人祝铭明佩戴最新款Rokidglasses发言；2）中国信通院泰尔终端实验室联电子沪深300 合S–DreamLab，为AI眼镜行业提供可参考评价指标。3）中国电信56% 自研AI眼镜预计最快于2025年5月正式

2025-02-22 约5.75千字 3页立即下载

东吴证券-电子行业深度报告：端侧AI：模型创新快速迭代，看好苹果引领AI硬件起飞.pdf 证券研究报告·行业深度报告·电子 电子行业深度报告端侧AI：模型创新快速迭代，看好苹果引2025年02月23日领AI硬件起飞证券分析师陈海进增持（维持）执业证书：S060

2025-03-02 约2.91万字 21页立即下载

电子行业2025年度策略报告：AI云侧与端侧共振，自主可控砥砺前行.docx 目录行情回顾：创新和复苏双引领，投资机遇凸显 6 AI赛道长坡厚雪，2025年机遇众多 9 软硬件较大级别更新，2025年或形成更完备的闭环 9 云侧与端侧共振，AI终端机遇密集 13 美国对华制裁重心转向AI领域，国产算力产业链有望进入放量黄金期 17 半导体国产化持续进行，AI增添新动能 21 把握自主可控主线，半导体设备、材料国产替代加速 22 端侧AI空间广阔，国产SoC、存储芯片大有可为 24 并购重组活跃度升温，模拟芯片公司有望实现跨越发展 27 风险因素 29 表目录表1：metaquest3成本拆解 14 表2：metarayban成本拆解 14 表3：AR眼镜发布计划 1

2025-01-05 约2.13万字 27页立即下载

兴业证券-电子行业2025年中期策略-紧抓AI创新和国产化,把握战略高地.pdf

2025-05-16 约119.62万字 65页立即下载

电子行业中美关税对垒，产业升级趋势明确，自主可控全面加速.pdf 行业专题报告|电子正文目录 1中美关税对垒拉开帷幕，电子行业核心战场之一3 2产业升级趋势明确，半导体自主可控全面加速5 2.1高端芯片替代全面提速，模拟芯片打开广阔空间5 2.2半导体设备材料零部件进入自主可控历史性窗口期6 3风险提示9 图表目录图表1：中美关税对垒时序表3 图表2：2024年中国对美出口商品占比4 图表3：2024年中国对美进口商品占比4 图表4：对等关税豁免清单4 图表5：2024年全球领先模拟芯片公司总收入及中国区收入6 图表6：2024年中国大陆主要品圆制造设备本土化率况7 图表7：2024年中国大陆晶园制造材料本土化率8 图表8：2022年全球半导体零部件龙头

2025-04-18 约1.26万字 6页立即下载

电子行业中美关税对垒，产业升级趋势明确，自主可控全面加速.docx 正文目录中美关税对垒拉开帷幕，电子行业核心战场之一 3 产业升级趋势明确，半导体自主可控全面加速 5 高端芯片替代全面提速，模拟芯片打开广阔空间 5 半导体设备材料零部件进入自主可控历史性窗口期 6 风险提示 9 图表目录图表1：中美关税对垒时序表 3 图表2：2024年中国对美出口商品占比 4 图表3：2024年中国对美进口商品占比 4 图表4：对等关税豁免清单 4 图表5：2024年全球领先模拟芯片公司总收入及中国区收入 6 图表6：2024年中国大陆主要品圆制造设备本土化率况 7 图表7：2024年中国大陆晶园制造材料本土化率 8 图表8：2022年全球半导体零部件龙头厂商营收占比

2025-04-20 约6.08千字 7页立即下载

国金证券-电子行业专题研究报告-电子Q1利润同增31%,继续看好AI驱动+自主可控机会.pdf 投资逻辑 2024年电子行业受益AI带动、国产替代、终端需求复苏，实现快速增长，25Q1延续快速增长趋势，营收同增18%、利润同比增长31%。电子行业2024年实现营收34627亿元，同增15.1%，归母净利润1344亿元，同增38.5%，毛利率 15.5%，同比-0.2pct，净利率3.7%，同比+0.5pct。25Q1营收8392亿元，同增17.6%，归母净利润355亿元，同增 31.2%，毛利率

2025-05-05 约14.75万字 34页立即下载

电子行业跟踪报告：SW电子20242025Q1业绩向好，AI和自主可控驱动增长.docx 证券研究报告证券研究报告统计样本说明：截止2025年5月11日，申万一级行业分类中478家电子行业的上市公司2024年年报及2025年一季度报基本披露完毕。由于公司上市时间较短或暂未发布财务报告等原因，剔除27家可比数据不全的标的，选取451个标的作为此次对SW电子行业财务数据统计分析的总样本，下文分析中所属的“申万/SW电子行业”均为调整后的行业数据。 SW电子行业盈利能力有所改善，2025Q1业绩表现亮眼 2024年SW电子业绩回暖，2025Q1营收、归母净利润表现亮眼 2024年业绩回暖，费用控制有所优化。营收端，SW电子行业2024年实现营业收入 33,299.07亿元，同比增长

2025-05-30 约6.05千字 8页立即下载

电子行业跟踪报告：SW电子20242025Q1业绩向好，AI和自主可控驱动增长.pdf 证券研究报告统计样本说明：截止2025年5月11日，申万一级行业分类中478家电子行业的上市公司 2024年年报及2025年一季度报基本披露完毕。由于公司上市时间较短或暂未发布财务报告等原因，剔除27家可比数据不全的标的，选取451个标的作为此次对SW电子行业财务数据统计分析的总样本，下文分析中所属的“申万/SW电子行业”均为调整后的行业数据。 1SW电子行业盈利能力有所改善，2025Q1业绩表现亮眼 1.12024年SW电子业绩回暖，2025Q1营收、归母净利润表现亮眼 2024年业绩回暖，费用控制有所优化。营收端，SW电子行业2024年实现营业收入 33,299.07亿元，同比增长

2025-05-25 约9.21千字 8页立即下载

电子行业跟踪报告：2024年业绩预喜率较高，继续关注AI端侧及自主可控板块.pdf A股2024全年业绩预告基本披露完毕，根据iFinD截止2025年2月6日统计的业绩预告相关数据（含在招股说明书等其他公告中披露业绩预告的情况，但未考虑仅披露业绩快报的情况），我们对SW电子行业2024全年的业绩预告情况进行综合分析。 1SW电子公司2024全年业绩预告披露率约59.5% SW电子行业共283个公司披露2024全年业绩预告，占比约59.5%，披露率高于A股整体。截止2025年2月6日，A股共2812个公司披露2024全年业绩预告情况，披露率为52.1%。分行业看，SW电子行业共283家公司披露2024全年业绩预告，披露率为59.5%，略高于 A股整体披露率，处于申万各一

2025-02-15 约2.06万字 8页立即下载

电子行业跟踪报告：2024年业绩预喜率较高，继续关注AI端侧及自主可控板块.docx A股2024全年业绩预告基本披露完毕，根据iFinD截止2025年2月6日统计的业绩预告相关数据（含在招股说明书等其他公告中披露业绩预告的情况，但未考虑仅披露业绩快报的情况），我们对SW电子行业2024全年的业绩预告情况进行综合分析。 SW电子公司2024全年业绩预告披露率约59.5% SW电子行业共283个公司披露2024全年业绩预告，占比约59.5，披露率高于A股整体。截止2025年2月6日，A股共2812个公司披露2024全年业绩预告情况，披露率为52.1。分行业看，SW电子行业共283家公司披露2024全年业绩预告，披露率为59.5，略高于A股整体披露率，处于申万各一级行业中上游。图

2025-02-15 约1万字 8页立即下载

平安证券-电子行业：美国关税政策影响终端出货增长，中国AI投资规模有望持续加码.pdf 证券研究报告美国关税政策影响终端出货增长，中国AI投资规模有望持续加码 电子行业强于大市（维持）平安证券研究所电子团队分析师：徐勇S1060519090004（证券投资咨询）郭冠君S1060524050003（证券投资咨询）邮箱：XUYONG318@GUOGUANJUN625@ 2025年4月13日请务必阅读正文后免责条款核心摘要 行业要闻及简评：1）根据TrendForce数据，受美国新一轮关税政策影响，预计全球终端市场出货

2025-04-10 约8.53千字 13页立即下载