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上市公司财务造假问题分析及治理

作者：王康

来源：《财会学习》2017年第11期

摘要：本文就上市公司财务造假问题展开分析和探讨，总结上市公司财务造假的主要手段

和问题原因，并提出了具体的治理建议和策略，希望对于上市公司财务监管起到一定的促进作

用。

关键词：上市公司；财务造假；交易

一、上市公司财务造假主要手段

虚构交易经营、关联交易等是目前上市公司财务造假的主要手段。

虚假经营不但导致企业各项数据无法准确的反映自身的财务状况和问题，同时也会导致企

业形成造假习惯，不断编造谎言去掩盖原有的谎言，最终使企业名誉扫地，被消费者和投资者

所抛弃。

关联交易是指关联双方发生的转移资源或义务的事项，而产生实际的价款收取。关联交易

并不被我国法律所禁止，而关联交易也不全是违背市场规则的。但如果上市公司缺乏自律意识，

在实际的经营过程中利用关联交易操纵利润，或不出现价款收取的情况下，非常容易出现数据

虚构和失真等情况。此外，会计政策不恰当利用、空壳公司、信息披露不规范等，同样会对上

市公司财务真实性造成影响，产生财务造假的问题。

二、上市公司财务造假问题原因

(一)内部原因

自律意识的不足，是造成上市公司财务造假的重要原因。在激烈的市场竞争之下，上市公

司对于利益的追求也越来越强烈。为保证股票收益，公司股东非常注重炒作机会，并利用各种

虚假会计信息刺激市场，从而提高股民信心，收获可观回报。可以说，上市公司急功近利、对

利益的过度追求是财务造假的最本质原因。

其次，财务人员作为上市公司财务造假的关键，财务人员职业道德的缺位，也给财务造假

带来了可乘之机。目前，我国财务人员岗位能力、职业道德参差不齐。一些财务人员为了个人

利益而摒弃严谨、公正的工作态度，与上市公司管理者相互串通，捏造虚假财务信息，最终损

害了大量投资者的利益。

(二)外部原因

国内对于上市公司财务治理也缺乏足够的监督。对于上市公司财务造假问题，国家并没有

形成一套健全的法律法规进行约束和控制，对上市公司财务造假的处罚力度也相对较弱，违法

成本非常低。

财务监管职能部门，如证券监管、交易所、财政和税务等部门在实际的执法过程中，也没

有形成综合监管的良好局面，造成部分上市公司有恃无恐，造假问题百出。

其次，我国会计准则也存在诸多漏洞，针对上市公司会计行为没有形成有力的约束，这无

疑为一部分不良上市公司造假制造了可乘之机，大量造假行为得不到有效的遏制。

目前，国内上市公司信息披露方面也存在一定缺陷，许多上市公司都无法保障信息披露的

真实、完整和准确，披露的信息无法客观、真实的反映上市公司的经营情况，甚至给投资者造

成较大误导，严重扰乱了正常的市场秩序。

三、上市公司财务造假治理策略

(一)加强会计人员道德监管

针对上市公司财务造假问题，首先必须要加强会计人员道德监管，规范财务人员的工作行

为，切实规避造假问题的发生。财务人员是公司财务数据的直接负责人，一方面，必须要明确

各项约束财务人员的规范、制度，完善当前会计法规，提高财务人员的法制意识。其次，加强

会计岗位监督，在加强对会计岗位人员技术考核的同时，加强职业道德检查，真正帮助上市公

司财务人员树立良好的职业品德和工作纪律，避免公司管理者与财务人员相互串通。

(二)完善会计准则

会计准则是规范公司会计行为的关键，会计准则必须要适时优化和修订，保持足够的先进

性。一方面，国家政府相关部门必须要围绕《会计法》建立操作性较强的会计准则，另一方面

建立全面的会计监督制度和内部控制体系，加强对企业会计行为的约束。而企业也应该发挥自

主作用，健全内部控制制度，并接受相关部门的严格监督，切实保障会计准则的落实，确保会

计信息的客观、真实。

(三)加大处罚力度，提高违法成本

上市公司财务造假问题的猖獗，很大程度上是由处罚力度不足所造成的。与财务造假获利

相比当前对于该违法行为的处罚显得微不足道。比如，当前《会计法》中对于违反会计法规的

单位最高经济处罚仅为10万元，对具体负责人的最高处罚为5万元，处罚之低，与获利相差

甚远。对此，必须要进一步加大处罚力度，提高违法成本。

针对上市公司财务造假问题，根据造假程度和市场影响情况，在没收上市公司一切造假收

益的同时，处以造假收益20%-50%罚款。同时，对于社会影响恶劣的，还应处以一定的刑事处

罚，以坚决打击上市公司财务违法行为。

(四)规范上市公