我国系统性金融风险计量模型的构建与应用.docx

我国系统性金融风险计量模型的构建与应用

目录

内容概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.1研究背景．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.2目的研究意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

1.3文献综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

1.4理论框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

我国系统性金融风险定义及特征分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

2.1系统性金融风险概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

2.2国内系统性金融风险的主要表现形式．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

2.3系统性金融风险的特点和影响因素．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

数据来源与预处理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

3.1数据获取方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

3.2数据清洗与预处理技术．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

3.3数据验证．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19

模型选择与参数估计．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21

4.1常规计量经济学模型简介．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22

4.2预选模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

4.3参数估计方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24

风险度量指标设计．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

5.1风险度量指标的选择原则．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

5.2各类主要风险度量指标的计算方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31

结果分析与解释．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32

6.1模型拟合优度检验．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．34

6.2参数显著性检验．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．34

6.3风险度量指标的实际效果评估．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．35

实证研究结果．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．38

7.1关键变量对系统性金融风险的影响分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．38

7.2风险度量指标的经济意义探讨．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40

讨论与结论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．41

8.1主要发现与理论贡献．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．42

8.2结论与建议．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．43

1.内容概述

本文档旨在深入探讨我国系统性金融风险的计量模型构建及其具体应用。系统性金融风险是指金融体系中因部分机构或市场的风险事件引发连锁反应，导致整个系统功能紊乱甚至崩溃的可能性，其突发性强、影响范围广，对国家经济安全构成重大威胁。因此构建科学、有效的系统性金融风险计量模型，对于我国金融监管体系的完善和经济社会的稳定发展具有至关重要的意义。

文档主体内容主要围绕两大核心部分展开：一是系统性金融风险计量模型的构建，二是该模型的实际应用。

在模型构建部分，我们将首先梳理和评述国内外关于系统性金融风险计量的主流理论框架与前沿研究进展，为我国模型的构建奠定理论基础。随后，结合我国金融体系的结构性特征、运行规律以及监管需求，重点阐述模型构建的具体流程与方法。这包括但不限于风险源识别、风险传导路径分析、风险聚合方法选择（例如，网络分析法、压力测试、CoVaR模型等）、模型参数校准与验证等关键环节。通过构建一套适用于我国的系统性金融风险计量框架，我们旨在实现