2025年特许金融分析师考试考生访谈经验试题及答案.docx
2025年特许金融分析师考试考生访谈经验试题及答案
姓名：____________________
一、多项选择题（每题2分，共10题）
1.以下哪项不属于CFA协会的道德准则？
A.尊重客户隐私
B.避免利益冲突
C.违反公司政策
D.保守职业秘密
2.以下哪项是CFA一级考试中“财务报表分析”科目考查的重点？
A.财务报表解读
B.财务比率分析
C.财务预测
D.以上都是
3.以下哪种投资组合理论是由哈里·马科维茨提出的？
A.资产定价模型
B.资产配置理论
C.有效市场假说
D.风险调整收益模型
4.以下哪项不属于投资组合风险的构成要素？
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.操作风险
5.以下哪种金融衍生品是用来对冲风险的？
A.期权
B.远期合约
C.现货交易
D.股票
6.以下哪项不是影响债券价格的因素？
A.利率
B.信用评级
C.债券期限
D.企业盈利能力
7.以下哪种投资策略属于被动管理策略？
A.指数基金
B.主动管理基金
C.定投策略
D.投资组合保险策略
8.以下哪种投资策略属于主动管理策略？
A.股票市场中性策略
B.股票套利策略
C.等权重策略
D.风险平价策略
9.以下哪项不是CFA二级考试中“固定收益投资”科目考查的重点？
A.债券定价
B.信用评级
C.债券收益率
D.投资组合管理
10.以下哪种金融产品不属于结构性产品？
A.贷款
B.信用违约互换
C.期权
D.股票
二、判断题（每题2分，共10题）
1.CFA考试是全球金融分析师职业资格认证的权威考试，仅限于金融专业人士参加。（×）
2.财务报表分析中的比率分析可以用来评估公司的偿债能力、盈利能力和运营效率。（√）
3.有效市场假说认为，股票市场价格已经反映了所有可用信息，投资者无法通过分析获得超额收益。（√）
4.投资组合的预期收益率等于各资产预期收益率的加权平均。（√）
5.期权的时间价值是指期权剩余时间内标的资产价格波动可能带来的收益。（√）
6.债券的信用评级越高，其信用风险越小，投资者要求的收益率也越低。（√）
7.投资组合保险策略是一种在股票市场下跌时通过卖出期权来保护投资组合免受损失的投资策略。（√）
8.主动管理基金的目标是通过基金经理的精选股票和债券来获得高于市场平均水平的收益。（√）
9.在固定收益投资中，债券的利率风险是指债券价格对市场利率变动的敏感度。（√）
10.CFA三级考试的内容涵盖了金融分析领域的所有方面，包括投资组合管理、风险管理、衍生品等。（√）
三、简答题（每题5分，共4题）
1.简述CFA考试三级科目中“企业财务报表分析”部分的主要学习内容。
2.解释有效市场假说的三个层次，并说明其对投资者行为的影响。
3.描述投资组合管理中风险调整收益的概念，并举例说明如何应用这一概念。
4.简要说明结构性产品与传统金融产品的区别，并列举两种常见的结构性产品。
四、论述题（每题10分，共2题）
1.论述在当前全球金融市场环境下，固定收益投资者应如何平衡收益与风险，以实现资产的稳健增值。
2.阐述金融科技对传统投资银行业务的影响，并分析其对金融分析师职业能力的要求可能产生的变化。
五、单项选择题（每题2分，共10题）
1.以下哪项不是CFA一级考试必考科目？
A.道德和职业标准
B.财务报表分析
C.经济
D.企业财务
2.以下哪项不是投资组合风险管理的核心原则？
A.风险分散
B.风险控制
C.风险承受能力
D.风险偏好
3.以下哪种金融衍生品可以用来对冲汇率风险？
A.期货
B.期权
C.远期合约
D.以上都是
4.以下哪种债券属于固定收益证券？
A.可转换债券
B.可赎回债券
C.永续债券
D.以上都不是
5.以下哪项不是影响股票价格的因素？
A.公司盈利
B.市场情绪
C.政策变化
D.天气状况
6.以下哪种投资策略属于价值投资？
A.成长投资
B.积极投资
C.价值投资
D.被动投资
7.以下哪种投资组合理论是由约翰·博格提出的？
A.有效市场假说
B.马科维茨投资组合理论
C.布朗-威斯理论
D.以上都不是
8.以下哪种金融产品不属于衍生品？
A.期权
B.期货
C.股票
D.以上都不是
9.以下哪项不是CFA二级考试中“财务报表分析”科目考查的重点？
A.财务报表解读
B.财务比率分析
C.财务预测
D.企业盈利能力分析
10.以下哪种投资策略属于分散投资？
A.指数基金
B.主动管理基金
C.定投策略
D.投资组合保险策略
试卷答案如下
一、多项选择题（每题2分