基于应收应付的供应链金融工具的会计处理探讨.pdf

金融经济会

中国乡镇企业计

基于应收应付的

供应链金融工具的会计处理探讨

李慧

华润医药商业集团有限公司北京100010

摘要：对于处于供应链中游的企业，一般不占据行业强势地位，如何平衡管理应收账款和应付账款，一直是营运资本管

理的一个难题。近年来，供应链金融工具的发展，很大程度上解决了处于供应链中游企业的融资问题。本文梳理了常见的一些基

于应收应付的供应链金融工具，对其会计处理进行分析，比较不同供应链融资方式的优缺点，旨在为企业经营决策提供参考。

关键词：应收票据；应收账款保理；应付票据；应付账款保理；电子债权凭证

一、基于应收应付的供应链金融工具概述费用，从而向供应商结算货款的业务。该业务类似于买方

1.商业汇票贴现付息票据贴现。

商业汇票贴现是票据持有人在票据到期前，提前向商业银4.应收账款保理

行发起贴现申请，支付一定费率的贴现利息后，从银行提取承应收账款保理是企业将应收账款转让给金融机构，支

担汇票票面金额的行为。商业汇票贴现是最早的供应链金融工付一定的保理费用，以提前获取资金，根据保理合同条款

具，其开立、背书、贴现均需遵循《中华人民共和国票据法》的约定，应收账款保理可以分为无追索权保理（即“买断

（以下简称“票据法”）。根据承兑人的不同，商业汇票分为银式应收账款保理”）和有追索权保理（即“非买断式应收账

行承兑汇票和商业承兑汇票。但不论银行承兑汇票，还是商业款保理”）。对于买断式应收账款保理，企业不再承担应收

承兑汇票，根据票据法的无因性，承兑人均需要见票即付。账款的信用风险。对于非买断式应收账款保理，转让后企

2.买方付息票据贴现业仍然承担应收账款的信用风险，该行为本质上是公司通

买方付息票据贴现，即应付票据贴现，与传统的商业过应收账款质押获取借款的筹资行为。实务中，判断应收

汇票贴现相比，顾名思义，买方付息票据贴现的票据贴现账款保理是无追索保理还是有追索保理，不能仅根据合同

利息由开立票据一方承担。票据结算，本身是一种延长账名称判断，需要根据合同条款进行具体分析。

期的付款方式，对于接受票据结算一方，承担了票据存续5.应付账款保理

期的资金占用成本；因此，议价能力较强的供应商，往往应付账款保理，又称反向保理或供应链融资安排，是

不接受票据结算。在这种情况下，买方付息票据贴现解决由企业发起，将上游供应商对企业的应收款项向金融机构

了收票人的资金成本问题，由开票人在银行存入票据保证申请做买断式应收账款保理，金融机构受让该部分债权，

金，开立一张银行承兑汇票，同时立即向银行进行贴现，直接向供应商支付款项。与应收账款保理业务相比，应付

并支付利息，对于供应商而言，依然收到了相当于电汇结账款保理业务中，金融机构主要审核核心企业的信用，为

算的现金收款。实务中，招商银行的承贴通业务就是典型上游中小供应商提供了快速的融资渠道。

的买方付息票据贴现业务。在这种模式下，企业、供应商6.电子债权凭证

和招商银行同时签订三方协议，企业开出银行承兑汇票，电子债权凭证是核心企业依托互联网供应链平台，基

并向招商银行进行票据贴现，支付票据贴现利息，对于供于自身信用，为中小企业开立的电子付款承诺函。与应付

应商而言，直接收到招商银行支付的等于票面金额的现金。账款保理类似，电子债权凭证也是基于核心企业的信用，

3.信用证和福费廷后续持有电子债权凭证的企业可以通过供应链服务平台进

信用证起源于国际贸易，是银行依照企业申请开立的，行转让、融资和到期收款。与商业汇票相比，电子债权凭

在特定条件下，凭符合规定的单据付款的书面保证文件。与