业财融合视角下企业风险管理 ——基于Y集团的案例研究.pdf

浙江财经大学硕士学位论文

摘要

二十一世纪以来，新一轮科技革命重塑全球经济结构，且我国正处于高质

量发展阶段，企业面临诸多挑战与机遇。在此背景下，一方面，宏观环境复杂

多变，风险呈现难预期、多样化、非连续的特征，COSO委员会《企业风险管

理框架——与战略和绩效的整合》对此提出：应将企业风险管理视为整体性工

作。另一方面，国内兴起业财融合概念，强调业务与财务有机融合、重视企业

运作整体性。由此看来，业财融合概念与风险管理整体化趋势相契合，若能将

其合理运用，可为企业风险管理带来新变化。然而实践过程中尚存若干问题，

或影响风险管理效果，如业财融合赋能程度不足、覆盖范围有限等。与此同时，

学界文献集中于研究企业实践成果，对运作机理的分析较为碎片化。

基于此，本文对业财融合视角下企业风险管理展开研究。首先，回顾业财

融合、企业风险管理以及业财融合视角下企业风险管理实践相关文献；其次，

界定企业风险管理、业财融合概念，梳理信息不对称理论、协同理论、流程再

造理论、COSO委员会企业风险管理框架；再者，选取浙江Y集团股份有限公

司作为案例研究对象、实地调研，结合COSO委员会企业风险管理框架、分析

公司现状，提取其事前、事中、事后风险管理亮点；接下来，提出业财融合视

角下企业风险管理分析框架，以此为逻辑、总结Y集团业财融合赋能企业风险

管理SROD-COSO模式；最后，提出Y集团现存问题与解决方案。

本文得出主要结论：第一，构建业财融合赋能企业风险管理分析框架。结

合COSO委员会企业风险管理框架，梳理分析框架内容为影响要素、行动、赋

能路径及效果；影响要素包括业财战略、业财制度、业财组织及业财数据。第

二，构建Y集团业财融合赋能风险管理SROD-COSO模式。以影响要素为逻辑

起点，总结赋能路径为：业财分工支持战略、制度组织驱动文化治理、执行贯

穿风险前中后、精准灵活修正评估、数据融合推动沟通报告；最终效果为降低

企业主要风险、实现战略绩效目标。第三，风险管理是渐进式工程，企业需要

不断动态调整以适应其对应风险变化。

本文主要贡献在于：第一，丰富企业业财融合与风险管理考察维度。依据

分析框架，总结模式、定位问题，从而为业财融合与风险管理提供评价标准参

考。第二，聚焦业财融合赋能风险管理运作机理。通过提出要素与行动、剖析

赋能路径、总结效果，为企业运用业财融合进行风险管理提供理论支持。

关键词：业财融合；风险管理；COSO委员会企业风险管理框架；案例研究

I

浙江财经大学硕士学位论文

ABSTRACT

Sincethe21stcentury,anewroundoftechnologicalrevolutionhasreshapedthe

globaleconomicstructure,andChinaiscurrentlyinaperiodofhigh-qualityeconomic

development,facingbothchallengesandopportunitiesforenterprises.Inthecomplex

andever-changingmacroenvironment,enterpriseriskpresentscharacteristicsof

globalization,unpredictability,anddiscontinuity,thusitsmanagementhasgradually

becomeafocusofpublicattention.In2017,theCOSOCommitteesEnterpriseRisk

ManagementFramework-IntegrationwithStrategyandPerformanceproposedthat

enterpriseriskmanagementshouldbeviewedasaholisticwork.