《企业财务状况分析》课件.ppt
企业财务状况分析财务分析助企业发展揭示经营现状与趋势指导决策制定
课程概述课程目标掌握财务分析技能主要内容财务报表解读与评估学习方法理论结合实践案例
第一章：财务分析基础1理论基础掌握基本概念2分析方法学习各种技术3实际应用解决实际问题
财务分析的定义什么是财务分析对企业财务信息评价财务分析的目的评估经营状况和效益财务分析的对象财务报表及相关信息
财务分析的意义对企业管理的意义提供决策依据对投资者的意义评估投资风险对债权人的意义判断偿债能力
财务分析的方法比较分析法不同期间相互比较揭示变化趋势比率分析法计算关键财务比率衡量经营效率因素分析法分解影响因素识别主要原因
财务报表概述资产负债表反映财务状况利润表反映经营成果现金流量表反映现金流动
第二章：资产负债表分析1结构分析了解各部分构成2比例分析计算关键指标3趋势分析识别发展变化
资产负债表的结构所有者权益部分资产-负债=所有者权益负债部分企业需要偿还的债务资产部分企业拥有的各类经济资源
资产分析流动资产分析现金流动性强短期内变现非流动资产分析使用期限较长支持长期运营
负债分析流动负债分析短期借款应付账款一年内到期非流动负债非流动负债分析长期借款应付债券长期应付款
所有者权益分析实收资本分析投资者投入资本资本公积分析股本溢价等未分配利润分析留存收益情况
第三章：利润表分析
利润表的结构营业收入主营业务和其他业务收入营业成本生产产品或提供服务成本期间费用销售、管理和财务费用
收入分析主营业务收入其他业务收入投资收益补贴收入
成本分析65%原材料成本占总成本比例20%人工成本占总成本比例15%制造费用占总成本比例
费用分析
利润分析毛利润分析收入减成本营业利润分析毛利减期间费用净利润分析减去税费后利润
第四章：现金流量表分析经营活动反映主营业务创造现金能力投资活动反映长期资产投资状况筹资活动反映融资偿债情况
现金流量表的结构经营活动现金流量销售商品、提供劳务收到的现金投资活动现金流量购建固定资产支付的现金筹资活动现金流量吸收投资收到的现金
经营活动现金流量分析销售商品收到现金主要现金流入来源购买商品支付现金主要现金流出去向
投资活动现金流量分析购建固定资产支付现金扩大生产规模提升生产能力投资支付的现金金融资产投资股权投资支出
筹资活动现金流量分析吸收投资收到的现金股权融资增加所有者权益取得借款收到的现金债务融资增加企业负债
现金流量质量分析净利润经营活动现金流量净额
第五章：财务比率分析偿债能力比率负债风险评估营运能力比率资产利用效率盈利能力比率获利能力评估发展能力比率持续增长潜力
偿债能力分析1.5流动比率流动资产/流动负债0.8速动比率速动资产/流动负债45%资产负债率总负债/总资产
营运能力分析
盈利能力分析销售净利率净利润/营业收入反映销售获利水平资产收益率净利润/平均总资产反映资产获利能力净资产收益率净利润/平均净资产反映股东回报水平
发展能力分析营业收入增长率反映规模扩张速度净利润增长率反映获利增长潜力总资产增长率反映资产规模扩张
第六章：杜邦分析法
杜邦分析法概述杜邦分析法的定义净资产收益率分解揭示盈利能力关键因素杜邦分析法的优点系统全面分析找出改进关键点
杜邦分析体系净资产收益率的分解总资产收益率×权益乘数总资产收益率的分解销售净利率×总资产周转率销售净利率的分解成本费用分析
杜邦分析示例净资产收益率15.8%销售净利率8.5%总资产周转率1.2次权益乘数1.55
第七章：财务预测与规划信息收集搜集历史数据趋势分析识别变化规律2模型建立构建预测模型结果验证检验预测准确性
财务预测的方法趋势预测法历史数据延伸简单直观适用稳定环境回归分析法多因素考量数学模型支持预测更准确
销售预测12%销售增长率预测根据历史趋势和市场环境23%市场份额预测竞争分析和市场调研
成本预测变动成本预测随产量变化而变化固定成本预测不随产量变化
利润预测收入总成本
第八章：企业价值评估资产评估核算有形无形资产收益预测预计未来现金流价值计算应用评估方法
企业价值评估方法资产基础法核算各项资产价值市场法参考可比企业估值收益法预测未来收益现值
资产基础法有形资产评估房产设备评估存货评估金融资产评估无形资产评估品牌价值专利技术商誉评估
市场法市盈率法股价/每股收益市净率法股价/每股净资产
收益法现金流量折现法预测未来自由现金流计算现值总和股利折现模型预测未来股利折算现值总和
第九章：财务风险分析市场风险外部市场变化带来的风险信用风险交易对手违约风险流动性风险资金短缺无法及时支付
财务风险的类型流动性风险资金周转困难信用风险对方不能履行合同市场风险价格波动带来损失
流动性风险分析1现金流量分析监控经营活动现金流2营运资金管理平衡短期资产负债3短期偿债能力评估流动比率和速动比率
信用风险分析1个月内