2008年1-7月汽车市场走势及格局分析报告.doc

2008年1-7月汽车市场走势及格局分析报告 　　一、08年汽车工业走势 　　1、总体评述 　　A、中国汽车市场的压力是世界环境和中国发展模式调整的共同体现 　　7月的汽车市场是政策和经济环境的综合影响时期。 　　7月乘用车厂家走势差异较大，这既有国二车型的提前销售的减量因素也有放假调整因素和奥运前的适度收缩因素。半年末的厂家目标冲刺导致的压库因素使7月厂家销售下降较大。国内市场表现稍好于厂家走势。但7月乘用车出口增长并不理想。 　　08年是多事之年，政策变化和自然环境变化都对市场产生一定的不利影响。6月的部分地区水灾影响加上年初异常天气和5月地震灾害使1-7月成为近几年来灾害最重的时期。而从近期的细分市场观察看，世界大环境变化下的中国经济调整带来的阵痛成为近期汽车市场的严峻压力的核心影响。 　　B、消费税调整意义很大，但不彻底 　　08年中国汽车市场的热点话题是乘用车进口市场高增长和渠道争夺。随着中国整车特征管理办法被WTO初步确定为违规，进口汽车和零部件的高增长成为关注焦点。而进口渠道的不断收紧导致进口车的利益争夺达到新的高潮。此时国内市场的增速放缓对进口高增长带来的巨大库存压力形成较大的压力。7月媒体传出此次消费税调整的信息，我们认为这与国产乘用车基本无关。其欲调整的大排量车的国内产销量仅有乘用车市场总规模的1%，因此调整基本不影响国内生产的车型的需求结构调整。 　　但随着节能减排的抑大扬小的春风越来越强，而中国小排量车低迷的问题终于引起更大的关注。乘联会在06年上次消费税调整时就感到，微车消费2%的失误就是微车灾难的开始。目前看此次国家终于对小排量减税，受职责所限，财政部这个只同意增加税收的机构终于同意为微车减税，这是中国乘用车节能减排的破冰之举，其意义重大!这种意义不仅是市场的车价降几百，或者是厂家利润回升一点。这是一个产品系列的生死抉择的基础政策支撑点。未来各厂家会加大对微车的投入，微车市场因此有望逐步停止下滑。 　　轿车市场从02-05年是普及阶段，此时AO+A00 的经济型车市场表现总体稳定，保持在37%-38%的份额水平。A级车成为入门的高增长车型，份额从31%上升到37.5%，逐步超越A0+A00 级经济型的份额。 　　06-08年是升级阶段，高级别下压，A级以上车型表现较强。各政府部门的各项政策引导消费升级，带来小排量经济型车的严重萎缩，这从05-07年的AO+A00车型份额走势可以体现，05年的A0+A00的份额为38.1%，06年36.2%，07年32.4%，08年1-7月30.5%。消费升级即有其消费者的客观需求，也有政策的需求导向作用，消费税的调整和交强险等抑制低端群体的政策，加之各地的地方过路过桥费并入养路费等一刀切的收取政策，导致低端群体的消费负担大增，使普通群体购车能力严重抑制。从中日韩的承办奥运前的乘用车普及进度看，这种未老先衰趋势至今并没有改变。(具体分析参见崔东树搜狐博客的《消费税调整的跟踪分析》) 　　要真正改变微轿的轿车市场5%以下的异常偏小的比例，还需要综合的税费调整。夏利N3和豪华车奥迪交同样的税费，交同样的交抢险、养路费、道路附加费，交同样比例的附加税，这本身仍是对微轿的打压，消费税的艰难调整只是保证市场不继续下滑，微轿市场回升还需要很多的综合配套税费体制改革。 　　此次消费税调整基本不影响国内乘用车的主体市场，对国产车的抑制豪华、大排量化趋势作用很小，因此此次消费税调整是正确的方向，意义重大，但很不彻底，国产车结构不会因此明显改变。 　　C、自主品牌的发展恶化需要引起高度关注 　　小排量萎缩与自主品牌的发展受阻息息相关，而自主品牌的危机带动汽车零部件的增长乏力和被外资斩首，恶性循环后导致中国汽车工业发展空心化。这是对中国工业和国防等国家经济和政治安全的严重隐患。 　　奥运的盛事是国力的体现，是世界科技发展的结晶。而奥运金牌是中国人精神的写照。汽车工业也需要弘扬自主的精神，并建立促进自主的环境体系，但目前的压力很大，此次消费税调整是一个好的开端。 　　D、乘联会预测近期市场压力较大，各家需要稳健发展 　　近期东部沿海地区乘用车表现较差最重要的原因是出口增速减缓，外贸较发达的区域受影响很大，中小型企业受伤较重，尤其是个体私营企业压力较大。这和04年严控土地和银行两个闸门的投资与货币信贷急剧收紧，所造成的全方位影响导致乘用车需求的变化幅度和影响周期有所不同。 　　全国乘联会在5月对国内乘用车市场预测为总需求增长15%，其中今年国产乘用车国内销售的增量约为13%。随着世界经济形势的走势不佳，国内乘用车市场的此次回调应该是要经历较长时间，因此08年的后期市场压力继续加大。因此此次在7月调整08年的国内厂家国内销量预测为10%，下调比例大约3个百分点。调整的核心目的是让大家对市场的回落