县域中小企业贷款违约行为跟信用风险实证分析_马九杰.pdf

县 城 小 业 救 违约 行 为 与 信 用 风 险实证 分析 中 企 资 中国农村发展论坛 县域 中小企业贷款违约行为 ‘ 与信用风 险实证分析 口马九杰 郭宇辉 朱 勇 摘要 利 用 实地调 查 资料 , 采用 模型对我 国县 域 中小 企业 货款违 约 的影 响 因 、 、 素进行 了实证分析 , 结 果表 明 财务状 况特别是 资本结构 资产周转状 况 股权状 况对有显 的 响 业 个 别 、 和 否 业 用 险 大 著 影 企 家 人特征特 是年龄 受教育程度 是 持股对企 信 风 有较 影 响 企业所在地域 的经 济发展水平对 企业信 用风 险也有一定影 响作用 , 当地 经 济发展水平 。 , 则 业 用 小 于 型 结 , 用 小 越 高 企 货款 的信 风 险越 基 模 估计 果 利 一个 样本数据 分析 、 、 小 , 贷款合 同的有关条款对 中 企业违 约 的影 响 结 果显示 货款利率 期 限 货款金额 和担 保 品数额 与我 国县域 中小 企业 目前违 约率之 间的关 系不 太 明显 。 关键词 中小 企业信 货 违约行为 信 用风 险评佑 农村金融预 警 模型 、 中小 企业 是 县域 农村及县城 银行 信用社 的主要贷款对象之一 。 当借款企业不 能完 、 , 不 足 地 收 回 金 流 而 可 , 即 全履 约 致 使金 融机 构 能按 期 额 约定 的现 蒙受损 失 的 能性 为信 用 。 的 行 用 风 , 于 风 险 亦称违 约风 险 选择恰 当 方法对 中小企业进 有效 的信 险评价 有利 银 、 金 的 。 金 可 以 于