中小企业互助担保贷款的信用风险管理研究.pdf

摘 要 目前银行等金融机构通过创新发展中小企业融资业务，针对中小企业的融 资需求进行融资方案设计，通过在信贷市场上寻找多个参与者或者利益相关者， 建立一种特殊的机制，来共同分担中小企业融资中的风险，以缓解中小企业信 贷融资困境的做法则具有切实的理论意义。互助担保融资理念提供了一种新思 维，它跳出了单个企业的传统局限，切合产业经济，提供金融服务，既规避了 中小企业融资中长期以来存在的困扰，又延伸了金融机构的纵深服务，在解决 中小企业信贷融资难题上可谓独树一帜。 互助性担保机构在对企业的调查取证、监管、搜集核实资料、减少信息不 对称等方面具有很大的优势。同时，由于各企业间的利益紧密相联，因此合作 组织中的中小企业之间会实施相互监管。这些特点决定了互助担保机构比其它 担保模式能取得更小的调查监控成本。中小企业可用于抵押的资产有限，而互 助性担保机构在对互助企业无形资产的控制上有着非常明显的优势，其可以有 效地运用各种正式和非正式手段对会员的无形资产(如商业信誉等)进行控制。 同时，由于会员行业的相近，担保机构在抵押品的处置上也有着优势。这些决 定了互助担保机构具备较强的反担保控制能力。互助担保机构同其它担保机构 相比较，为会员提供担保和服务更为积极。尽管有着上述许多优势，但互助担 保机构也面临着一个很大的障碍，即其自身的管理和运作水平以及信用管理机 制的不成熟，使得业务开展缓慢。因为如果银行在整个担保融资的过程中要花 费更多的成本对互助担保机构进行监控，在很大程度上就会降低互助担保机构 在经济杠杆效用上的优势。 本文不但对互助担保融资的模式和机理进行梳理，而且根据互助担保融资 模式的特点总结出该项业务的独特风险。建立一套针对互助担保贷款的信用风 险管理方法，不仅具有理论上的意义，更重要的是可以为商业银行开展互助担 保金融服务提供有效的决策帮助，有利于推广这种融资安排，进而达到弱化银 行对中小企业授信的限制，降低中小企业融资门槛，促进中小企业发展的目的。 完善的信用担保体系必须与中小企业融资需求特点和银行信贷制度相匹 配，我国中小企业的总体框架结构是“金字塔”型的构造，决定了信用担保体 系的建设应考虑到大批层级较低的中小企业。他们之间存在着广泛的经济互助 与合作，应当推动和优化互助担保融资模式，缓解融资难的问题。 关键词：互助担保；信用风险管理；放大倍数 Abstract At present, financial institutions seek to develop the SME business by product innovation and financing plan designing on the demand of SMEs. It is possible to build up a special scheme that help alleviate the risk of SME financing, by finding and organizing a bunch of interest related participants in the credit market. And this scheme possesses great theoretical importance. Mutual guarantee financing, which is a new approach to SME financing, avoids the defects of traditional financing methods of SMEs. It not only caters for the current credit market needs, but also expands the scope of financial service, providing a new way of problem solving. With its convenience in mutual investigation, monitoring and information collection,