第一章 财务报表分析概述2 财务报表.ppt

财务报表——分析的基础 财务报表分析 一. 商务活动 计划活动 商业计划描述公司活动的目的及战略战术。 公司的目的或目标体现在公司的商业计划中。 我们寻求有关公司目标与战术、市场需求、竞争分析、销售战略、管理绩效以及财务计划的种种信息。这类信息通常会以各种形式在财务报表中展露出来 筹资活动 筹资活动是为公司各种商业需求筹集资金的活动。公司需要通过筹资来实施各种商业计划。 筹资渠道的两个来源：权益投资和债权投资。 一. 商务活动 投资活动 投资活动是指公司为了更好的销售产品、提供服务，或将多余现金用于某种投入而发生的购买或维护投资标的的活动。 有关公司融投资活动的信息有助于我们评价公司的经营业绩。投资价值通常都会等于所获筹资价值。筹资超出投资的部分一般表现为现金。 经营活动 经营活动是指在给定融、投资条件下执行商业计划。 财务表报对商务活动的反应 资产负债表 会计等式：资产=负债+所有者权益 或可理解为：总投资=总筹资； 总投资=债权人筹资+所有者筹资。 资产负债表（xxxx年x月x日） 　 　 借 贷 资产 　 　 流动资产 　 　 　 现金及现金等价物 x 　 　 存货 x 　 　 应收账款 x 　 　 金融票据 x 　 　 其他流动资产 x 　 　 流动资产合计 x 　 长期资产 　 　 　 固定资产 x 　 　 无形资产 x 　 　 股票与债券 x 　 　 其他长期资产 x 　 　 资产总计 x 　 　 　 　 　 负债与所有者权益 　 　 负债 　 　 　 应付账款 　 x 　 长期负债的流动部分 　 x 　 应缴所得说 　 x 　 其他应计项目 　 x 　 流动负债合计 　 x 　 长期借款 　 x 　 递延所得说 　 x 　 其他负债 　 x 　 负债合计 　 x 所有者权益 　 　 　 优先股 　 x 　 普通股 　 x 　 股本溢价 　 x 　 留存收益 　 x 　 其他收益 　 x 　 所有者权益合计 　 x 　 负债和所有者权益合计 　 x 财务表报对商务活动的反应 损益表 损益表报告企业一段时期的收入、费用、净利润或经亏损的表格，计量公司在资产负债表日期之间的财务业绩，代表公司经营活动的注重成果。 会计收益是以权责发生制为计量原则的。权责发生制是指记录会计当期发生了的经济业务，不论该业务是否发生现金的收付。 注意：会计等式作为资产负债表等式，反应的是一个时点上某会计主体的财务状况。损益表反应的是某会计主体在一个时期内的经营状况，包括投资，支出，收益等 损益表 从xxxx年x月x日至xxxx年x月x日 收入 x 销售费用 -x 销售利润/毛利润 x 费用 　 工资 -x 水电费 -x 管理费用 -x …… -x 其他费用 -x 费用合计 -x 营业利润 x 其他收益/支出 　 利息收益 x 利息费用 -x 税前利润 x 所得税费用 -x 净利润 x 财务表报对商务活动的反应 股东权益表 / 留存收益表 有关留存收益、综合收益及资本账户变动的报表通常称为留存收益表。本表有助于确定股权持有者对公司资产主张权发生变化的具体原因。 留存收益表 从xxxx年x月x日至xxxx年x月x日 留存收益 　 1. 期初余额 x 2. 净利润 x 3. 减去已宣告的现金股利 -x 4. 期末余额 x 财务表报对商务活动的反应 现金流量表 现金流量表分别报告一个公司在一定时期内因经营、投资和筹资活动而产生的现金流入和流出。 现金流量表（从XX年X月X日至XX年X月X日） 1. 经营活动产生的现金流量： 　 　　销售商品、提供劳务收到的现金 　 　　收到的税费返还 　 　　收到的其他与经营活动有关的现金 　 现金流入小计 　 　　购买商品、接受劳务支付的现金 　 　　支付给职工以及为职工支付的现金 　 　　支付的各项税费 　 　　支付的其他与经营活动有关的现金 　 现金流出小计 　 　　经营活动产生的现金流量净额 　 2. 投资活动产生的现金流量： 　 　　收回投资所收到的现金 　 　　取得投资收益所收到的现金 　 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 　 　　收到的其他与投资活动有关的现金 　 现金流入小计 　 　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 　 　　投资所支付的现金 　 　　支付的其他与投资活动有关的现金 　 现金流出小计 　 　　投资活动产生的现金流量净额 　 3. 筹资活动产生的现金流量： 　 　　吸收投资所收到的现金 　 　　借款所收到的现金 　 　　收到的其他与筹资活动有关的现金 　 现金流入小计 　 　　偿还债务所支付的现金 　 　　分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 　 　　支付的其他与筹资活动有关的现金 　 现金流出小计 　 　　筹资活动产生的现金流量净额 　 4.