中级财务管理公式整理(修正版).docx

第二章1.复利终值F=p（1+i）n ,（1+i）n为复利终值系数，记作（F/P，i，n），n为计息期。2.复利现值p=为复利现值系数，记作（P/F，i，n），n为计息期。单利终值系数与单利现值系数互为倒数，复利终值系数与复利现值系数互为倒数。3.普通年金终值FA=A×=A（F/A，i，n） 为年金终值系数，记作（F/A，i，n），n为计息期。4.预付年金终值 FA=A××（1+i）=A（F/A，i，n）（1+i）= A[（F/A，i，n+1）-1]5.递延年金终值=A（F/A，i，n） n表示A的个数，与递延期无关。6.普通年金现值 PA=A×= A（P/A，i，n） 为年金现值系数，记作（P/A，i，n），n为计息期。7.预付年金现值 PA=A××（1+i）=A（P/A，i，n）（1+i）= A[（P/A，i，n-1）+1]8.递延年金现值PA= A（P/A，i，n）（P/F，i，m）=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]=A（F/A，i，n）（P/F，i，m+n） m为递延期，n为年金期。9.永续年金 PA= A×=10.年偿债基金A= FA×为偿债基金系数，记作（A/F，i，n）。普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。11.年资本回收额A= PA×为资本回收系数，记作（A/p，i，n）。普通年金现值系数与资本回收系数互为倒数。12.插值求利率i= i1+×（i2-i1） i对应的现值系数为B，i1、i2为B1、B2对应的利率。13.名义利率与实际利率的换算关系i=（1+）m-1 i为实际利率，r为名义利率，m为每年复利计息次数。实际利率=- -114.单期资产的收益率=利息（股息）收益率+资本利得收益率15.预期收益率E（R）=∑Pi×Ri E（R）为预期收益率，P i为情况i可能出现的概率，Ri 为i出现时的收益率。16.σ=17.系统风险系数βi=== pi，m×pi，m表示第i项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数；σi是该项资产收益率的标准差，反映该资产风险大小；σm是市场组合收益率的标准差，反映市场组合风险；pi，mσiσm表示该资产收益率与市场组合收益率的协方差。18.βp=∑Wi×βi βp是证券资产组合的风险系数；Wi为第i项资产在组合中所占的价值比重；βi表示第i项资产的β系数。19.必要收益率=无风险收益率+风险收益率R=Rf+β（Rm-Rf）R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率，通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率代替。（Rm-Rf）为市场风险溢酬。20.高低点法单位变动成本=固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成本×最高点业务量 =最低点业务量成本-单位变动成本×最低点业务量21.回归分析法Y=a＋bx a为固定成本，b为单位变动成本 a= b=22.总成本=固定成本+变动成本=固定成本+单位变动成本×业务量第三章预算的编制方法①增量预算法：指以基期成本费用水平为基础，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关费用项目而编制预算的方法②零基预算：全称为“以零为基础编制计划和预算的方法”，它不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，根据实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算。③固定预算：又称静态预算法，是指在编制预算时，只根据预算期内正常、可实现的某一固定的业务量（如生产量、销售量等）水平作为唯一基础来编制预算的方法④弹性预算：又称动态预算法，是在成本性态分析的基础上，依据业务量、成本和利润之间的联动关系，按照预算期内可能的一系列业务量（如生产量、销售量、工时等）水平编制系列预算的方法⑤定期预算：定期预算法是指在编制预算时，以不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种编制预算的方法。⑥滚动预算：又称连续预算法或永续预算法，是指在编制预算时，将预算期与会计期间脱离开，随着预算的执行不断地补充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为一个固定长度（一般为12个月）的一种预算方法1.预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货2.预计采购量=生产需要量+期末存量-期初存量第四章1.残值归租赁公司：年末支付租金=2.残值归租赁公司：年期初支付租金=3.残值归承租人：年末支付租金=4.残值归承租人：年初支付租金=第五章1.可转换债券 转换比率=2.资金需要量预测（1）因素分析法资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占