K线理论---李超.ppt

K线分析技巧 技术分析的假设前提 市场行为涵盖一切信息 价格沿着趋势运动 历史会重演 市场行为包容一切 “市场行为包容一切”是技术分析的基石。 技术分析者认为，任何可能影响股票、期货市场价格的因素———基础的、政治的、心理的或其他——实际上都反映在其价格之中，而价格变化必定反映供求关系。技术分析者只研究价格变化就足够了，而不必研究造成价格变动的内在因素。 技术分析者所使用的图表等工具之所以发生作用，是因为这些工具本身如实地描述了市场参与者的行为，使我们能够把握市场参与者对市场的反应，从而把握市场的未来趋势。 价格以趋势方式演变 “趋势”概念是技术分析的核心。 技术分析者认为，市场确有趋势可循，而且当前的市场趋势有势能或惯性，只有当它走到趋势的尽头，它才会掉头反向。 研究价格图表的全部意义，就是要辩识出趋势发展的早期形态，以便顺应趋势进行交易。事实上，大多数技术分析理论在本质上就是顺应趋势，即以判定、追随市场的既成趋势为目的。 历史会重演 技术分析和市场行为与人类心理学有关，证券投资不过是一种追求利润的行为，不论是昨天、今天或明天，这个目的都不会改变。 在这种心理状态下，市场交易行为将趋于一定的模式，由此导致历史重演，即过去出现过的价格趋势和变动方式，今后会不断出现。 由于这些图表型态在过去表现良好，我们就假设它在将来表现一样良好。投资者就可以分析通过过去的价格变动资料来预测未来的价格走势。 1.了解基本的K线理论 （1）K线起源 K线，又称阴阳烛，蜡烛图。起源于300多年前的日本，当时日本粮食市场上有一位叫本间宗久的商人为了能够预测米价的涨跌，他每天仔细地观察市场米价的变化情况，以此来分析预测市场米价的涨跌规律，并将米价波动用图形记录下来，这种图形就是K线最初的雏形，故K线又称日本线或酒田线（也有称酒井线的），其K线组合有若干种形态统计，由于本间宗久的家乡在日本的酒田，故其罫线之法被称为“酒田战法”。 （2）K线图讲解 （3）识别K线图形信息 (4)K线图的制作练习 认识特殊K线的当日走势 2.反转形态 K线形态的出现并不表示市场一定会朝预期发展，市场并不排除恢复原来态势的可能，K线反转信号只是给了我们提示，而非结果，趋势未必象我们预期的那样会发生变化，结果需要市场自己来演化形成。 因此当信号出现时，必须继续观察发展方向来加以验证，之后才能作出对方向的最后判断 实战要领 1 K线属于趋势逆转、停顿信号 2 在大盘作用强于个股 3 与通道、均线联动、阻力位和支撑位联动 ，横盘和过路不起作用 锤子线和上吊线 当天分时图走势是先跌后涨 如果实体够短，是阴线还是阳线都不太重要，但如果收阳，则相对要理想些 下影线的长度应是实体的2倍 无上影线，或上影线极短 上吊线 吊颈线出现之前，市场充满了向上的冲劲，突然吊颈线出现了，以最高价开盘后急转直下，之后多头反攻至开盘价附近收盘。 第二天如果低开，则说明在昨日收盘价附近买入的投资者全部亏损，如果当日收盘价低过昨日最低价，则说明昨日买入者全线被套 如第三天继续下跌态势，则前两日买入者面临继续亏损的危险，为减少损失，多头转手做空，更加加剧了下跌态势，趋势开始真正反转。 锤子星 锤子星出现之前，价格一路下滑（如成交量逐渐萎缩则更佳），多头判断前期抛压已经释放，择机入场，这时锤子星出现了，以跳空低开方式开盘后急转直下，之后多头反攻至开盘价附近收盘。 第二天如果收阳且收盘价高于昨日绿线的开盘价或红线的收盘价，则说明昨日购进者全面盈利 在赚钱效应的驱动下更多投资者入场抢购筹码，价格被继续推高 锤子星是底部确认的强烈信号，下影线越长，越理想（影线超过实体2倍最为理想） 吞没形态（穿头破脚） 乌云盖顶形态 在上升趋势中出现 形成当日开盘价高过前一日的最高价（上影线），但是收盘却深深侵入到前一日实体中 如出现放量下跌，则反转可能极大 侵入的位置越多，反转的可能就越大（侵入50%） 如果形成阴线后，第二或第三天出阳线过阴线开盘价（如能过上影线更佳）则此为中继形态，继续看涨 乌云盖顶处形成的头部，将对日后的价格形成极大的压力 刺透形态 在价格的下跌趋势中出现 当日开盘价低于昨日阴线的最低价，之后价格上涨深入到阴线实体中，如超过一半位置则更加理想（侵入阴线实体越多，信号越强烈） 阳线开盘价越低，信号越强烈 阳线如无下影线则信号更加强烈 如阳线后第二日又走出阴线，且最低价低过阳线开盘价，则空方力量依然占强，价格尚未到反转时刻 此刻将形成空头炮形态，价格还有继续下跌的态势 灵位塔与倒锤子星 灵位塔在高位出现，表示开盘后，买方发动较强的攻势，卖方难以阻挡，价格一路上升，但在高位区遇到阻力，部分多头纷纷获利回吐受打压，价格回落。如果第二日开盘跳空低开或者收阴，则预示着多方力量在最后