我国开放式基金绩效评估实证研究的开题报告.docx

我国开放式基金绩效评估实证研究的开题报告

摘要：

开放式基金是中国证券市场中的一种重要的资产管理工具，是一种集合投资方式，吸收投资者的资金，形成一个大型的基金池，通过分散投资的方式，进行证券投资和资产配置。随着中国资本市场的发展，开放式基金的数量和规模逐年增加，基金绩效的评估也越来越受到关注。在已有的研究成果基础上，本研究拟采用定量分析方法，综合考虑基金的风险与收益、回报率、波动率、夏普指数等多个因素，对我国开放式基金绩效进行实证研究。并基于EmpiricalAssetPricing模型对开放式基金的业绩进行回归分析，研究开放式基金的管理能力是否对其业绩产生显著影响。本研究旨在对中国开放式基金绩效评估方法和管理能力的提高提供理论与实践指导。

关键词：开放式基金；绩效评估；夏普指数；EmpiricalAssetPricing模型

一、研究背景和研究意义

开放式基金是中国证券市场中的一种重要的资产管理工具，从1998年开始，我国基金业呈现出迅猛发展的趋势，截至2019年上半年，共有1749只开放式基金。随着中国证券市场的发展，开放式基金规模逐年扩大，此外，基金的管理能力、经验和投资策略也在不断提高。因此，开放式基金绩效评估成为了国内外学者研究的重点问题。

利用定量分析方法研究基金绩效已成为国内外基金研究的重要内容，目前已有一系列的研究成果。本研究将在此基础上，综合多个评价指标，对我国开放式基金绩效进行实证研究，探究基金的收益情况、回报率、波动率、夏普指数等因素对基金绩效的影响。特别地，本文将运用EmpiricalAssetPricing模型，考察基金经理的管理能力是否对基金绩效产生显著影响。

本研究的意义在于提升我国开放式基金的投资者信心，对基金公司的业务发展和规范化管理、投资策略掌控等方面提供指导。

二、研究思路和研究方法

本研究将采用定量研究方法，综合考虑多个评价指标，全面掌握我国开放式基金的绩效情况。具体步骤如下：

（1）收集开放式基金相关数据，构建绩效数据样本。

（2）运用统计学方法，计算基金绩效的关键指标，包括基金回报率、波动率、夏普指数等。

（3）运用EmpiricalAssetPricing模型分析基金的管理能力是否对基金绩效产生显著影响。

（4）进行实证分析，通过比较样本的基金绩效之间的差异性，对基金公司的投资策略和管理水平进行评估。

（5）总结研究结论，并提出相应的建议。

三、预期研究成果

本研究计划采用EmpiricalAssetPricing模型，以及多个评价指标对我国开放式基金进行绩效评价，继续完善和丰富对开放式基金的研究成果。预期研究结论将对中国开放式基金绩效评估方法和管理能力的提高，提供重要理论和实践指导。