担保机构的盈利模式及财务分析.ppt

* 3、担保机构量本利结构图 量本利分析 利 成本 经营成本 风险成本 （代偿损失+资金 占用成本） 风险概率 量 本 担保规模 资本经营规模 实收 资本 放大倍数 流动性比 担保费率（价格） 收益率 担保收入 运营收益 资本收益分析 收入成本利润分析 = = = + × × × ÷ + 收入 + 担保利润 单位成本 + 单位利润 收入结构分析 * 4、最小担保规模的计算案例（相关数据采用 前例报表） 最小担保规模=营业费用+资本的机会成本 \每万元担保收入+每万元资本运营收入-每万元担 保损失-每万元代偿的资金占用 =1252.48+861.75\ 1.97%+0.19%-0.45%-0.06% =128135.15 (万元) =12.81亿元 * 5、盈亏平衡图 盈亏平衡图 成 本 万 元 规模 (亿元) 担保收入 总成本 固定成本 变动成本 盈利区 盈亏平衡点 亏 损 区 3432 12.81 * 第二部分 担保业务财务分析评价 * 主要内容 第二部分 担保业务财务分析评价 一、担保业务财务分析评价概述 二、资本实力分析评价 三、资产质量的分析评价 四、负债分析评价 五、营运能力的分析评价 六、盈利能力分析评价 七、现金流量分析评价 八、财务综合分析评价 * 一、担保业务财务分析评价概述 1、担保业务财务分析评价的目的 财务是一个企业财务状况和经营状况的综合反 映。通过财务分析可以判断企业的资本实力、 资产负债情况、盈利状况、现金流状况，结合 其他要素分析还可以判断企业贷款目的、贷款 期限、还款的资金来源，设置反担保措施等。 2、分析评价的内容 （1）财务内容 ① 资本实力分析； * ②资产状况分析； ③负债分析； ④收益分析； ⑤现金流量分析； ⑥综合财务分析。 （2）、非财务内容 ①宏观经济（经济周期、财政及货币政策）； ②行业特点（行业前景、市场、竞争）； ③非财务信息（管理、核心能力、激励）。 * 3、分析评价的程序和方法 收集信息 掌握情况 选择分析 评价方法 分析原因 抓住关键 评价结论 * 分析评价方法 方法 说 明 比较法 通过对比，确定差异，确定分析方向。比较标准：历史标准、预算标准、行业标准、标杆标准等。 趋势法 借助结构比率、相关比率、动态比率分析财务活动的质量和趋势。 因素法 通过因素分析计算各相关因素对综合指标的影响程度（连环替代法、差额计算法） 指标体系 借助指标体系综合评价企业财务情况。 * 二、资本实力分析评价 1、评价资本实力首先要看其注册资本是否充实和 稳定。其次，应当关注企业注册资本中货币入 资与实物入资的比例。 在对实收资本评价过程中，分析净资产增减变化及原因 也是十分必要的。如果一个企业的净资产由于经营不善，逐年走向衰减，那么可以说明该企业处于亏损状态且不具备较好成长性的条件。另外，如果一个企业的未分配利润在近期内突然增大，或长期未分配利润保持过多就要注意企业的意向，特别注意个别企业是否有利用贷款后减少未分配利润的办法抽逃资金的可能性。 以上分析要点可以结合以下详细报告内容展开进行分析。 * 2、资本实力分析报告 ①资本金 单位：万元 科目 企业会计报告 核实调整 分析比较差距 会计报告未反映事项 注册资本 实收资本 无形资产占 % 其中知识产权％ 实物入资占 ％ 实收退出占 ％ * 分析评价要素：□资本充实性、确认性、不变性 □知识产权评估依据 □实物入资质量 □实收资本退出原因 □虚注责任 A、企业自主分析说明 B、核实调整说明 C、分析比较差距说明 * ②净资产 单位：万元 科目 企业会计报告 核实调整 分析比较差距 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 分析评价要素：□净资产增减值原因 □股东权益确认形式与对权益关注程度 □未分配利润变动调整原因 A、企业自主分析说明 B、核实调整说明 C、分析比