IPO及上市公司审计培训班课件—财务会计问题—IPO中的股份支付.ppt

股份支付所涉及的公允价值确定问题的一般处理原则 期权定价模型的使用 股份支付准则在期权定价模型选择方面并无特别偏好 但准则要求：所使用的期权定价模型至少应包含以下六个输入变量： 期权的行权价格 期权期限 基础股份的现行价格 股价的预计波动率 股份的预计股利 期权期限内的无风险利率 * 股份支付所涉及的公允价值确定问题的一般处理原则 期权定价模型的使用 股份支付准则在期权定价模型选择方面并无特别偏好 但准则要求：所使用的期权定价模型至少应包含以下六个输入变量： 期权的行权价格 期权期限 基础股份的现行价格 股价的预计波动率 股份的预计股利 期权期限内的无风险利率 * 股份支付所涉及的公允价值确定问题的一般处理原则 期权定价模型的使用（续） * 变量值增加 期权公允价值上升 期权公允价值下降 行权价格 期权期限 股份价格 预计波动率 预计股利 无风险利率 P P P P P P 股份支付的审计考虑 利用所内评估专家的工作，以获取关于股份支付中相关权益工具和负债的估值合理性的充分、适当的审计证据 在审计中利用内部专家在估值工作方面的协助，应当以不损害审计独立性为限 对于审计客户，本所不能为其提供估值服务，但可以： 协助客户理解股份支付的相关会计准则和监管机构的相关政策把握口径 在选择期权定价模型和理解期权定价模型的输入参数时提供协助 注意获取、阅读与股份支付相关的所有文件 许多与股份支付的类型和会计处理方法的确定相关的信息，是包含于股份支付的补充协议、股份支付计划的详细说明书、行权（解锁）申请表和其他相关文件中的。如果仅仅阅读主协议，可能无法识别这些信息，从而可能导致会计处理发生错误 务必要求客户在管理层声明书中声明：已经向我们提供了所有与股份支付计划相关的文件 * 股份支付的审计考虑（续） 区分一项安排是否属于股份支付 关注是否存在“隐含”的股份支付安排 关注某些交易安排“看起来像”股份支付，但实质上不是 举例： 如果下一年度的每股收益增长X%，则董事有权获取100万元的额外奖金 不属于股份支付，因为支付的条件是基于每股收益指标的增长，但与股价的变动无直接关联 A公司的自然人股东向A公司的高级管理人员授予100股A公司股票 属于股份支付（权益结算） 如果未来一段时间内A公司股票价格的涨幅超过大盘的平均涨幅，则A公司的高级管理人员有权获取一笔现金奖励，其金额与该期间内股价的涨幅直接挂钩 属于股份支付（现金结算） 实务提示：不要以为不属于“股份支付”对利润表就可以没有影响 在很多情况下，即使不属于股份支付，也可能属于《企业会计准则讲解（2010）》第160页所指的“利润分享和奖金计划”，属于《企业会计准则第9号——职工薪酬》的规范范围 因此，股份支付并不可怕，但不是股份支付有时也可能会有重大影响 * IPO股份支付中的实际案例讲解 * 目前实务中IPO股份支付的若干特殊问题 * 特殊情形下是否构成股份支付的判断 激励对象此前已是发行人的股东，是否属于股份支付？ 主要考虑：低价入股（或低价取得股份，下同）是否系为了取得激励对象所提供的商品或服务所支付的对价 即，低价入股更多地基于激励对象作为本企业员工、供应商、客户等特定身份，还是基于其此前已具备的股东身份 实际控制人兼有发行人控股股东、实际控制人和公司高管（通常任董事长）的双重身份，但其作为控股股东、实际控制人的身份显然是更为重要的方面，即其从该公司获取的经济利益主要是基于其所持股份取得的股利收入、股权转让收益等财产性收入，而不是董事费等薪酬性质的收入。因此，对于实际控制人的低价增资，一般不作为股份支付处理 如果股东之间低价转让发行人股权主要是出于平衡各股东之间利益关系的考虑（类似于股权分置改革中非流通股股东向流通股股东以“送股”或“送现金”等方式支付股改对价，以换取流通权），与受让方为发行人提供的商品或服务无关的，也可以不作为股份支付 全体股东按照接近于原持股比例的比例，以同样的低价共同对发行人增资，也可以不作为股份支付 对未在发行人任职的实际控制人近亲属转让或发行股份，原则上不作股份支付，该交易多为赠与性质 高管原持有子公司股权，整改规范后改为持有发行人股份，该交易与获取服务无关，不属于股份支付，但将其原持有的子公司股份转换为发行人股份时的作价应当公允，合理确定换股比例 * 特殊情形下是否构成股份支付的判断（续） 发行人的主要供应商或客户低价入股，是否属于股份支付？ 《企业会计准则第11号——股份支付》第二条规定：“股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易” 尽管现阶段实务中的股份支付绝大多数是为了换取职工提供的服务，但是会计准则对“股份支付”概念的外延远远大于“职工薪酬的一种特殊形式”。企业邀请供应商、客户等低价入