上市公司财务报表剖析模板.docx

上市公司财务报表分析模板 一、公司背景及简介 1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地; 2、所有权结构、公司结构、主管单位; 3、公司重大事件(如重组、并购、业务转型等)。 二、公司所属行业特征分析 1、产业结构： ① 该行业中厂商的大致数目及分布; ② 产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据(一 般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度); ③ 进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。 2、产业增长趋势： ① 年增长率(销售收入、利润)、市场总容量等的历史数据; ② 依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势; ③ 分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力。(应提供有关专家意见)。 3、产业竞争分析： ① 行业内的竞争概况和竞争方式; ② 对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势; ③ 影响该行业上升或者衰落的因素分析; ④ 分析加入 WTO 对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在 三、财务分析 1、最近三年来主要财务指标：主营业务收入、主营业务利润、净利润、非正常性经营损益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资产收益率; 2、财务比率(选取最近三年数据，如有行业指标对比更好，应说明各项指标意义) ① 流动性指标 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 ② 资产效率比率 应收帐款周转率=销售收入/应收帐款净额 存货周转率=主营业务成本/存货净额 固定资产周转率=销售收入/固定资产 总资产周转率=销售收入/总资产 ③ 盈利性指标 毛利率=主营业务利润/销售收入 净利润率=净利润/销售收入 总资产收益率=EBIT/总资产 净资产收益率=净利润/所有者权益 投资收益=EBIT/(所有者权益+长期负债) ④ 负债管理比率 资产负债率=负债/总资产 利息倍率=EBIT/利息费用 3、现金流量表分析 ① 总体分析公司现金流的运转情况; ② 每股现金流情况; ③ 与利润表和资产负债表进行对照分析; ④ 运营资金管理。 4、资产质量 ① 有无重大诉讼; ② 应收帐款、其他应收款的年限、计提坏账情况; ③ 其它或有负债情况。 四; 问题与对策 第 2～7 部分每部分得出一条总结性意见，最终得到一个或几个结论。结论是在前面事 实基础上分析得到的逻辑结果，不进行相应的引申，不分析二级市场相关的情况。