资本资产定价模型理论的研究的开题报告.docx

资本资产定价模型理论的研究的开题报告 一、研究背景 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model, 简称CAPM）是资本市场理论领域内的一项重要研究成果。在金融领域，CAPM被视为一种标准的投资组合定价模型，它揭示了资产收益率与风险之间的关系，可以作为股票和证券市场的基础。然而，CAPM的有效性一直存在争议，特别是在证券市场风险度量和市场风险溢价计算方面，CAPM模型的假设是否合理也受到了广泛质疑。 二、研究目的 本论文旨在探究CAPM模型的理论基础和实证分析，评估CAPM模型对证券市场风险度量和市场风险溢价计算的适用性，并分析CAPM模型的改进方法及其应用情况。 三、研究内容 本论文的主要研究内容包括： 1. CAPM模型理论基础分析：介绍CAPM模型的基本假设和理论基础，探讨CAPM模型在资产组合的定价和股票和证券市场的基础中的应用等。 2. CAPM模型实证分析：基于资本市场的历史数据，使用不同的方法对CAPM模型进行实证分析，包括行为金融学理论对CAPM的影响、资本市场的不确定性因素及参数估计方法等。 3. CAPM模型的改进方法：分析CAPM模型的局限性，探讨改进CAPM模型的方法，例如风险因子模型、多国资产定价模型等。 4. CAPM模型的应用：探究CAPM模型在不同市场、不同时间段中的适用性及应用情况，例如在中国市场中CAPM模型的应用情况。 四、研究意义 本论文的研究将有助于深入理解CAPM模型的理论基础和实证分析，改进和完善CAPM模型的方法和应用，提高CAPM模型在实际投资中的适用性和可用性，为投资者提供更准确、科学的股票和证券市场投资决策依据。同时也可以对公司的股票定价、资产组合管理、投资组合优化等方面的理论研究和实践提供参考。