中央财经大学会计学双学位财务报告分析笔记.doc

财务报告分析 课程学习笔记 一、学习内容掌握掌握——动力 （2）会计理论与会计准则混沌 （3）审计力量薄弱 2. 会计分析程序 （1）确认主要的会计政策：要根据行业和公司的特点确认会计政策的调查重点 （2）评估会计的灵活性：评估重点会计政策被管制的程度 （3）评价会计战略 （4）评价公司信息质量：公司披露的信息是否满足利益相关者的需求 第六章： 1. 资产负债表：反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。 2. 资产负债表结构分析包括两方面内容：观察各个项目相对于总体的比例或比重，观察各个项目之间的比例和结构。 第七章： 1. 利润表质量分析内容：营业收入、营业成本、营业税费、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、公允价值变动净损益、投资净收益、营业外收支、所得税以及每股收益。 2. 比较利润表分析：将连续若干期间的利润表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业经营成果的变化趋势。分析者通过观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业收入、费用等会计项目的变动趋势。 第八章： 1. 现金流量表质量分析包括： （1）经营活动现金流量质量分析 （2）投资活动现金流量质量分析 （3）筹资活动现金流量质量分析 （4）现金流量表补充资料涉及的项目 2. 分析现金流量表目的 （1）评价企业利润质量 （2）分析企业的财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力 预测企业未来现金流量 3. 比较现金流量表分析：将连续若干期间的现金流量表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业各期现金流量的变化趋势。分析者通过观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业经营活动、投资活动和筹资活动现金流量的变动趋势。 4. 定比趋势分析在比较现金流量表的基础上，我们可以进一步通过定比趋势分析了解企业连续期间的现金流量的变动趋势、变动方向和变动速度。选择分析期的第一期为基期，将该期的所有指标设定为一个指数，此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。 第九章： 1. 企业的偿债能力可以分为静态偿债能力和动态偿债能力两个方面： （1）静态偿债能力是指现有资产通过清算所能获得的现金对负债的保障程度； （2）动态偿债能力是指企业通过开展生产经营活动带来的现金流量对负债的保障程度。 2. 偿债能力分析的意义与作用 企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。 企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。 企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策。 企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。 3. 短期偿债能力分析。短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，或者说是指企业在短期债务到期时可以变现为现金用于偿还流动负债的能力。进行短期偿债能力分析首先要明确影响短期偿债能力的因素，在此基础上，通过对一系列反映短期偿债能力的指标进行计算与分析，反映企业短期偿债能力状况及其原因。 4. 长期偿债能力分析。长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力．或者说是在企业长期债务到期时．企业盈利或资产可用于偿还长期负债的能力。对企业长期偿债能力进行分析，要结合长期负债的特点．在明确影响长期偿债能力因素的基础上，从企业盈利能力和资产规模两方面对企业偿还长期负债的能力进行分析和评价。 5. 速动比率是指速动资产与流动负债的比值。 速动比率=速动资产／流动负债 速动资产＝货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 第十章： 1. 企业营运能力的分析内容：影响企业营运能力的因素来看，可以分为内部因素和外部因素。影响企业营运能力的外部因素主要是指企业的行业特性与经营背景；影响企业营运能力的内部因素主要是企业的资产管理政策与方法。首先，企业资产结构的安排会影响到资产的营运能力；其次，对单个资产项目的管理政策也会影响到各项资产的周转情况。因此企业营运能力的分析可以从资产结构与资产周转情况两个方面进行分析。 2. 股利收益率：又称股息率，指投资股票获得股利的回报率，其计算公式为： 　股利收益率＝每股股利÷股价×100％ 　股利收益率与股利发放率之间存在一定的数量关系： 　股利发放率＝每股股利/每股收益×100％ ＝每股市价/每股收益×每股股利/每股市价×100％ ＝市盈率×股利收益率 3. 销售毛利率：主营业务的毛利率由销售收入减去主营业务支出而得，它最大的特点在于没有扣除期间费用。因此，它能够排除管理费用、财务费用、营业费用对主营业务利润的影响，直接反映销售收入与支出的关系。其计算公式为： 销售毛利率＝（销售收入净额－销售成本）／销售收入净额×100% 4. 销售净利率可以从总体上考察企业能够从其销售业务上获得的主营业务盈利，其计算公式为： 　　销售净利率＝净利润／销售收入×100% 第十二章： 1. 财务综合分