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借鉴国际经验完善?我国股票期权税收?政策的论文 借鉴?国际经验完善我国?股票期权税收政策?的论文 摘要： ? 随着加入w?to，我国融入全?球经济一体化的步?伐将加快，因而在?西方国家普遍采用?的股票期权制度将?会被越来越多的中?国企业所接受并实?施。但从实施股票?期权计划的一项核?心政策——税收政?策来看，我国现行?的股票期权税收政?策还很不完善，较?大程度地降低了股?票期权制度应有的?激励效果。因此，?借鉴国际经验，尽?快规范和完善我国?的股票期权税收政?策，将是必然趋势?。 关?键词： ? 股票期权；激励?股票期权；非法定?股票期权；个人所?得税；企业所得税? 一?、国外股票期权税?收政策的经验借鉴? 所谓股票期权，?是指以股票为标的?物的一种合约，由?公司授予其雇员在?一定年限后可以某?约定价格购买一定?数量股票的权利。?一般讲，股票期权?制的实施包括赠与?（grant）、?授予（vest）?、行权（exer?cise）和出售?（sale）四个?关键环节。这项制?度最早始于20世?纪70年代后期的?美国。之后，它作?为一种能够有效降?低企业代理成本、?提高公司业绩和整?合公司人力资源的?薪酬激励工具，在?以美国为首的西方?国家迅速推广开来?，并获得很大成功?。据有关资料统计?，美国约有50%?的公司、90%以?上的大型上市公司?都实施了股票期权?计划。目前世界上?大多数实施股票期?权的国家如日本、?欧洲等国，其税收?政策在原则上同美?国是基本一致的。?因此，下面主要对?美国股票期权的税?收政策问题作较详?细的分析。 ? （一）两类股票?期权纳税规则不同? 根据美国国内税?务法则，股票期权?可以分为激励股票?期权和非法定股票?期权两大类。wW?W..COM激励?股票期权是指符合?国内税务法则42?2条款规定的股票?期权，属于“法定?股票期权”，可以?享受税收优惠；非?法定股票期权是指?不符合税法422?条款规定的股票期?权，不能享受税收?优惠待遇。两种股?票期权适用不同的?纳税规则。 激励?股票期权行权时，?期权受益人只要不?马上卖???股票，就?可以不立即纳税，?而且，如果按规定?时间出售股票（出?售股票时距行权日?满1年，同时距赠?与日满2年），则?其取得的行权收益?（行权价高于行权?日公平市场价的差?额）不作为普通收?入纳税，而是作为?资本利得收入纳税?，并可延期到出售?股票时与资本增值?收益一并纳税。同?时，根据美国税法?的规定，受益人持?有股票的时间越长?，可以享受税收优?惠的力度也越大，?即对于持有股票时?间在12个月至1?8个月之间的，其?长期资本利得的税?率为28%；对于?持有期超过18个?月的，其税率为2?0%.但是，如果?受益人出售股票的?时间不满足上述要?求，则期权收益将?作为普通收入缴纳?个人所得税，最低?税率为15%，最?高税率可达39.?6%.对这些高收?入者来说，若能适?用28%或20%?的长期资本利得税?，而非39.6%?的个人所得税，那?的确是很有“激励?”意义的税收优惠?。 非激励股票期?权行权时，期权受?益人取得的行权收?益作为普通收入纳?税。一般情况下，?公司根据税法要求?，从受益人的工资?中预扣28%的税?款，作为个人所得?税准备。受益人在?出售股票时，如出?售日距行权日不满?1年，则出售股票?收益（出售日公平?市场价高于行权日?公平市场价的差额?）作为短期资本利?得征税；如果出售?日距行权日超过1?年，则出售股票收?益作为长期资本利?得征税。 另外，?美国税法规定，无?论何种股票期权计?划，只要受益人的?行权收益享受到税?收优惠待遇（按资?本利得征税），则?该行权收益不能从?公司所得税税基中?扣除；相反，只要?受益人的行权收益?没有享受到税收优?惠待遇（按普通收?入纳税），则公司?可以对该行权收益?进行税收抵扣，即?可以在公司所得税?税前扣除。 ? （二）享受税收?优惠有条件限制 ?按照税法422条?款的规定，公司实?施激励股票期权，?即可享受税收优惠?的股票期权，必须?满足如下基本条件?： （1）股?票期权的赠与计划?必须是一个经过股?东大会批准的成文?计划，指明按该计?划将发行的股份数?额，哪类雇员有资?格参与该计划，全?部期权必须在计划?实施后10年内赠?与完毕。 （?2）赠与对象必须?是公司的雇员（非?法定股票期权可赠?与公司的供应商、?管理顾问等）。 ? （3）被授予?人必须自行权日起?持有股票时间1年?，并要满足自赠与?日起持有股票2年?的条件；如果没有?满足该条件出售了?股票，则属“失资?格处置”，将不享?受税收优惠待遇。? （4）每人?每年最多只能有1?0万美元的激励股?票期权可以行使。? （5）行权?价