中诺股权投资基金说明书.pdf

合作铸就成功 Cooperate for Success 中诺股权投资基金说明书 运通嘉华（天津）股权投资基金管理有限 天津嘉通股权投资基金募集说明 重要提示 本招募说明书是以保密方式提供予有限数目的特定潜在投资人，目的是提供关于本基金的特定信息，本基金 是有限合伙。本基金已经中华人民共和国天津市的主管机关核准发起及筹建，但主管机关并未对本招募说明书的 正确性或适当性进行审核。任何与此相反的声明均属虚假陈述并可涉及刑事违法。 投资人应谨慎阅读本招募说明书。本招募说明书的内容不得被认为是法律、税赋、投资或其它方面的建议， 每一投资人应自行咨询其律师和顾问关于所有法律、税赋、法规、会计、财务和其它与投资本有限合伙利益相关 事项。投资人应自行知悉其国家关于取得、持有或处分本有限合伙利益的法律及税赋结果，及任何相关限制，而 不应依赖本基金或其员工、代理人和关系人。 本招募说明书是以保密方式提供，仅代表本基金提供信息予送达对象，而不得复制或使用于其它目的，且不 得转予其它人。 本基金受中国法律规范。普通合伙人受中国法律规范。本招募说明书的持有与散布及本有限合作权益的募 集，是依据及遵守中华人民共和国相关法律要求。 本基金的最终设立取决于中国有关主管机关的批准。 目录 （一）私募股权基金简介 （二）基金成立的背景 （三）基金投资亮点 （四）基金的主要条款 （五）拟投资项目 （六）中诺投资基金的核心优势 内部资料 （一）私募股权基金简介 PE概述 私募股权基金（Private Equity Fund，简称 “PE”)，是指由专业基金管理公司管理， 通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了 将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，通过增值服务提升企业价值，出 售持股获取收益。 E投资介绍 PE投资的投资阶段 成熟阶段 IPO 稳定发展阶段 快速发展阶段 成长阶段 初始阶段 私募股权基金的盈利模式 2010年全球各地交易所中国上市企业投资回报 上市地点 平均账面投资回报（倍） 深圳中小企业板 10.90 深圳创业板 10.90 境内市场 上海证券交易所 7.88 平均 10.67 纽约证券交易所 10.38 新加坡主板