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新思路解决联保贷款新问题 编者提示：小微企业联保贷款大都是围绕产业链、供应链、大型市场、园区、协会等授信平台展开的，因此，围绕授信平台进行风险控制机制设计是联保贷款风险管理的有效途径。 　　以连带责任为主要特征的“联保贷款模式”已被实践证明有助于改善金融机构对小微企业等弱势群体的信贷支持。但在新的经济金融形势下，联保贷款风险管理中遇到一些新的问题，制约了“联保模式”进一步的发展和推广。本文针对这些新问题提出了相应的解决思路，有助于丰富信贷风险管理理论，使“联保模式”更具推广意义。 　　联保贷款风险管理遇到的新问题 　　从国内各商业银行的实践看，由于经济形势的发展和经营环境的差别，小微企业联保贷款风险管理遇到了三个突出的问题。 　　首先，经济周期因素、行业因素、政策因素以及地区经济的独特性可能引起联保体整体违约，在这种情况下联保体成员相互承担连带责任也无济于事。一是地区经济的波动可能对小微企业联保贷款形成致命影响，严重的情形下可能导致小微企业联保贷款大面积违约。二是小微企业联保贷款不可避免地受到经济周期下行的冲击。这种情形下联保贷款能否发放、如何发放需要探讨。三是由于行业因素和政策因素造成的联保体整体风险较难防范。比如，随着房地产调控政策的深入推进，上下游行业受到较大影响，围绕这些行业组成的联保体，整体还款能力必然受到影响。同时，经济周期因素、行业因素、政策因素、地区因素可能导致风险在联保体成员之间的传染，这在实践中也是值得注意的问题。 　　其次，联保体成员之间互相串通，恶意骗取银行贷款的风险较难识别与防范。一种情形是，有的联保体成员内部有书面或口头协议，对联保体及其他成员的义务仅限于在银行签字，并不真实地履行代偿义务。这些协议虽然不具备法律效率，但对联保体贷款的风险管理是极大的挑战。另一种情形是，联保成员之间内部约定，各成员贷的款，归一家企业使用，同时由该企业负责偿还。 　　最后，对联保贷款总体风险计量不够精细。一是部分商业银行信贷管理人员认为联保贷款成员风险由其他成员承担连带责任，没有必要精细化计量。二是联保贷款大范围推行的时期较短，以往的联保贷款不良率很低，因此，缺少对联保贷款违约概率及违约损失率在一个完整的经济周期里动态、持续的计量分析基础。 　　新问题需要新对策 　　一是要对授信平台、联保体进行更加全面严格的把关。从2011年下半年的情况看，个别联保体的系统性风险已经显现。在业务操作时，应该充分了解联保贷款的风险点，对授信平台进行全面严格的把关，包括联保体整体和成员的准入，核定相应的授信金额。只有从严把握授信平台，才能从源头上实现对风险的过滤。 　　首先，应该更精细化地把握联保体的准入。一是考察联保体所在地区和行业的风险并作出前瞻性判断，同时考察联保体内部成员收入的相关性、现金流结构的相似性。如果联保体所在地区和行业在未来一段时间整体风险比较突出，则应该审慎介入；若收入高度相关，现金流结构过分相似也需要审慎把握。二是判断联保体成员之间联系的紧密程度。根据实际情况作出判断，联保体成员之间控制松散，可能的风险是相互之间缺乏一定的了解与相互监督，不利于针对联保体设计风险控制机制。如果联保体被某一个企业完全控制，则需要防止以所在联保体作为融资平台，资金被挪作他用。三是对于围绕产业链、供应链、大型综合市场、行业协会组成的联保体，则需要考察该主体的内部治理结构、利益联结机制、领导人或核心企业的领导能力、影响力等。四是联保贷款调查应关注主要投资者个人或关键管理人员之间的关系，是否存在相互直接、间接拥有或控制关系，同被第三者直接、间接拥有或者控制，防止关联密切企业的过度授信。选择非关联客户成立联合体，了解联合体内客户作为全部债务连带保证责任承担人互相进行风险制约的手段和途径，杜绝直系或旁系亲属投资控股或管理的企业加入同一联合体，真正达到控制风险的目的。五是考察联保体成员在其他金融机构的联保贷款业务，授信规模及担保方式。 　　其次，应更精细化地把握联合体成员的准入。一要确定单一联保体成员合理户数，单一联保体户数多寡与风险成反比，但也不是越多越好，要根据贷款额度，不同联保体特点合理确定户数。二要重点考察联保体成员的信用评级情况以及联保体成员之间的相互评价。三要重点考察联保体成员现金流情况，对经营活动所产生的现金净流量为负的企业审慎介入，确保企业能以自身经营所得偿还贷款。应考察联保体成员在行业或区域内企业排名相对靠前，产品在区域产业链中不可或缺，产品的竞争能力，销售规模、季节性存货占比合理等。四是重点考察第二还款来源可靠。根据联保体的代偿能力、评估结果、对外担保等综合情况，确定合理的贷款额度。 　　最后，合理确定授信额度。一是根据联保体所在地区、行业、联保体整体的经营情况、联保体单个成员的现金流情况，将联保体当做整体进行授信分析，合理确定整