上海浦东发展银行外汇做市商业务.doc

上海浦东发展银行外汇做市商业务 2.2代客结售汇业务 2.2.1业务流程 代客结售汇业务是指:上海浦东发展银行根据客户申请，以银行公布的汇率，通 过分段报价制度及一天多价制度为客户办理可兑换货币与人民币之间的转换。在有效 保护客户及银行的共同利益的同时，有效控制全行的汇率风险的交易行为。结汇是 将客户名下拥有的可自由兑换外币兑换成人民币，售汇是将客户自有人民币兑换成外 币。客户根据自身需求，向分行营业员发起业务申请。分行营业员审查业务的合规 性之后根据银行内部结售汇、套汇和兑换业务管理办法为客户办理业务。分行营业 员根据客户要求办理业务的种类、币种、金额和时间来决定是否需要向总行询价或者 以牌价直接成交。如客户办理业务属于大额交易(美元25万及以上或非美元等值 10万美元及以上)则需向总行代客结售汇交易员询价;如客户办理业务属于小额交 易(金额小于25万美元以下或等值10万美元以下的非美元)则以牌价直接成交。 代客结售汇交易员必须遵循以下基本原则:(1)以牌价为基础的报价方式及以市 场实时价为基础的报价方式(2)对于各时段的美元及非美元大额结售汇、套汇和兑 换业务的询价制度，采取分行资财部致电总行资金及市场部进行询价，并确认是否成 交的方式(3)以客户至上的原则酌情给予客户特殊优惠政策:分行客户经理如需对 重要客户执行超越总分行平盘价以外的特殊优惠，必须征得分行资财部主管的同意， 并就每笔特殊优惠业务即时向总行资金及市场部报备(4)各分行结售汇业务询价交 易须由专人负责，并应及时将授权交易员和主管人员名单上报总行资金及市场部(5) 结售汇业务差错的处理:如分行在结售汇业务中出现差错，各分行相关授权交易员应 及时向总行资金及市场部报告。总行资金及市场部按当时市场情况指定处理方法。由 于市场情况变化而可能造成的亏损将由分行自行承担。 上海浦东发展银行主要代客结售汇业务包括:对公/个人即期结售汇、对机构客 户远期结售汇、对公/个人外汇买卖、代离岸外汇买卖业务。2010年上半年，上海 浦东发展银行结售汇业务总量及收益均出现较快增长。即期代客结售汇交易量为 188.70亿美元，较去年同比增长21.81%。在银行同业排名中，上海浦东发展银行结 售汇总额稳定维持在前八名水平，结售汇业务产品在同业中的排名符合银行间市场整 体规模地位，在全国股份制商业银行中名列前茅。今年上半年，上海浦东发展银行全 行代客远期结售汇交易量折美元为H.03亿，较去年同期上升218.9%。 代客结售汇业务流程包括:分行受理业务、分行向总行询价、分行与客户成交三 个阶段。 从流程图可以看出代客结售汇业务共分为六个环节:(l)客户要求办理业务(2) 分行向总行询价(3)总行报价(4)分行根据总行的报价向客户报价(5)复合并确 认总行报价(6)分行与客户确认成交并与总行确认成交。 2.2.2代客即期结售汇业务 即期结汇是指客户将外汇卖给外汇指定银行，外汇指定银行根据交易行为发生之 日的人民币汇率付给等值人民币的行为;即期售汇是指外汇指定银行将外汇卖给客 户，并根据交易行为发生之日的人民币汇率收取等值人民币的行为。即期结售汇适用 于所有企业。根据国家外汇管理总局的规定，即期是指交易日后2个工作日交割的交 易，即:T+2交易。代客即期结售汇是指交易日当天或者交易日后一个工作日交割的 交易，即:T+0或T+1交易。目前，上海浦东发展银行的代客即期交易是T+0交易。 户。此外，加强了对既有结售汇客户的业务沟通和报价跟进，积极了解进口以及非贸 易项下的结售汇需求，有效地抵御了因金融危机带来的结售汇量锐减所造成的负面影 响。2010年随着经济的蓬勃发展，以及人民币升值压力的不断提高，上海浦东发展 银行结售汇业务量双双飘升。 2.2.3代客远期结售汇业务 代客结售汇业务除了即期交易以外，亦可由企业与银行双方约定于未来某一特定 日期，依交易当时所约定的币别、汇率及金额进行交割，此种交易方式的交割日与汇 率有别于即期外汇交易，因此称之为远期外汇交易。代客远期结售汇业务的出现， 予以从事交易的需求者提供了绝佳的避险渠道。一般从事贸易的进、出口商，在报价 完成到实际收付外汇之间，通常需要一段时间，而这段时间的汇率风险，便需由自己 承担。若进、出口商在取得合约时，便与银行承作远期外汇锁定汇率，即可规避此汇 率风险。 目前，上海浦东发展银行代客远期结售汇业务还比较薄弱，客户远期结售汇业务 量比起客户即期结售汇量来说比重非常小。代客远期结售汇的业务规模量是代客即期 业务量的几十分之一。虽然上海浦东发展银行每年的代客远期结售汇业务保持着稳定 逐年增长态势，但增长幅度有限，而且每个月远期结售汇的净量也没有显著的方向性。 2.3人民币外汇做市商自营业务 2.3.1业务流程 自营业务是指:上海浦东发展银行以