10.第十章银行监管的经济学分析.ppt

第十章 银行监管的经济学分析 一、信息不对称与银行监管 主要包括 政府保障措施 对银行持有资产进行限制 资本金要求 注册与银行检查 信息披露要求 消费者保护 对竞争的限制 政府保障措施：存款保险与联邦存款保险公司 在没有联邦存款保险公司时，银行面临： 1、银行倒闭意味着清算后储户才能得到存款，储户储蓄激励下降； 2、储户对于贷款质量不清楚，容易在对银行信任下降的时候发生银行挤兑。 存款保险可以避免银行挤兑和恐慌 偿付法 购买和接管法 最后贷款者 道德风险与政府存款保险 ：储户缺乏足够的监督 逆向选择与政府存款保险 “大而不倒” 金融合并与政府存款保险 银行持有资产的限制和资本金要求 获取银行风险资产信息对储户是很难的，因此更需要监督 限制银行对普通股投资，一方面限制风险，另一方面促使银行多元化投资 对银行资本金的要求： 1、杠杆比率（银行资本/总资产），将杠杆比率与监管挂钩 　２、考虑表外业务后以风险为依据的资本金要求 　３、大银行对交易的风险追加资本金 财务杠杆比率总类  （1）产权比率。反映由债权人提供的负债资金与所有者提供的权益资金的相对关系，以及公司基本财务结构是否稳定。其计算公式为：产权比率＝负债总额÷股东权益。产权比率表示，股东每提供一元钱债权人愿意提供的借款额。在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外利润。 （2）资产负债率。反映债务融资对于公司的重要性。其计算公式为：资产负债率＝负债总额÷资产总额。资产负债率与财务风险有直接关系：资产负债率越高，财务风险越高；反之，资产负债率越低，财务风险越低。 （3）长期负债对长期资本比率。反映长期负债对于资本结构（长期融资）的相对重要性。其计算公式为：长期负债对长期资本比率＝长期负债÷长期资本。长期资本是所有长期负债与股东权益之和。 银行监管：注册和审查 银行监管，审慎监管：确定谁来经营银行 CAMELS评级制度。六个评级因素，包括资本充足 (capital adequacy)、资产质量 (asset quality)、管理质素 (management quality)、盈利(earnings)、流动资金(liquidity)、对市场风险的敏感度(sensitivity to market risk)。 CAMEL 评 级 制 度 的 主 要 目 的 ， 是 协 助 监 管 当 局 识 别 较 弱 的 机 构 ， 以 便 加 强 对 有 关 机 构 的 监 管 及 关 注 。 综 合 评 级 分 为 1 至 5 级 ， 数 字 越 大 ， 机 构 所 需 的 监 管 程 度 越 高 ： 1是 最 高 评 级 ， 所 需 的 监 管 程 度 最 低 ； 5是 最 低 评 级 ， 所 需 的 监 管 程 度 最 高 。 对银行风险管理体现在： 　１、董事会和高层监管的质量 　２、对所有重大风险业务的限制和政策是否合适 　３、风险度量和监控系统的质量 　４、防欺诈和雇员从事未授权活动的内控问题 注册机构：货币监理署（国民银行），州银行监理机构（州银行） 年审机构：货币监理署（国民银行）， 美联储（加入美联储体系的州银行），联邦存款保险公司（其他州银行）。 其它监管 信息披露 　披露有助于市场了解银行资产质量和风险头寸的信息 　中国：《商业银行信息披露特别规定》 消费者保护 　贷款真实性：借款成本信息 　信用市场公平待遇 竞争限制 　限制分支机构 　限制非银行机构与银行竞争 　　　 二、银行危机与监管政策 危机背景： 　１、金融创新降低了银行传统业务的能力。货币市场共同基金同银行形成资金竞争来源，证券化和商业票据市场兴起降低了银行贷款业务份额。 　２、银行传统业务利润下降，导致积极寻求房地产、高杠杆收购业务。 　３、银行业管制放松的立法提高了风险资产投资限额，银行也积极利用金融创新吸纳资金。 　４、存款保险放大道德风险问题 5、放开管制的同时，监管机构不到位 后果： 　1、由于大量地产贷款属于低利率时贷出的固定利率贷款，负债比资产更利率敏感，因此当７０年代末通货膨胀导致利率上升后，银行面临亏损。 2、监管宽容：资不抵债的储贷机构继续维持经营 3、得克萨斯升水 　 三、监管政策的政治经济学 监管者和纳税人之间的委托代理问题 监管者如何有激励主动暴露被监管的问题？ 政治体系加剧了委托代理问题 四、世界范围内的银行危机 可转让支付命令帐户(Negotiable order of withdrawal Account，NOW)　　可转让支付命令帐户（NOW）也称为付息的活期存款，是既可用于转账结算，又可支付利息，年利率略低于储蓄