内部审计水平和财务报告质量研究_来自中国上市公司经验证据.pdf

审计研究 2010 年5 期 内部审计水平与财务报告质量研究∗ ——来自中国上市公司的经验证据 王守海 郑 伟 张彦国 【摘 要】 在财务报告加工和编制的过程中，内部审计师经常参与大量的工作，然而关注内部审计对公司 财务报告影响的文献不多。我们检验了内部审计与财务报告质量之间的关系。基于中国注册会计师审计准 则第 1411 号中注册会计师在评价内部审计对财务报告的作用时所考虑的因素，本文使用内部审计师的客 观性、胜任能力和内部审计规模来替代内部审计水平。研究发现，内部审计的替代变量与操控性应计之间 显著负相关，这表明高水平的内部审计有助于提升财务报告质量。 【关键词】 内部审计 财务报告质量 操控性应计 一、引言 在财务报告编制和加工的过程中，内部审计师参与了大量的工作，然而，到目前为止，现存文献很少 关注内部审计对公司财务报告的影响。本文对内部审计在提升财务报告质量方面所发挥的作用进行检验， 特别检验了内部审计水平与财务报告质量之间的关系。 文献研究表明，当企业的误报难以被第三方证实的时候，经理层预测和估计可能存在较多的偏差 （ Schwartz 和 Young ，2002 ；Rogers 和 Stocken ，2005 ）。高水平的内部审计可以视为第三方监督，通过减少 经理层机会主义行为，在遏制盈余管理方面发挥重要的作用（Brown 和 Pinello ，2007 ）。J S.Zanzig （1998） 认为内部审计师可以利用外审程序来协助管理层建立有效的内控程序。G Sarens 和 I D.Beelde （2004 ）进 一步研究了内部审计对企业的重要功能：报告关系（ reporting relationship ）、组织支持（organisational support ） 和内部控制系统（internal control system ）。中国注册会计师审计准则第 1411 号（CSA.1411 ）——考虑内部 审计工作中明确规定，当内部审计师具有客观性和胜任能力时，允许甚至鼓励注册会计师最大程度地利用 内部审计师的工作。内部审计可以维系公司治理结构中股东、董事会、监事会和经理层之间的相互制衡关 系,监控企业生产经营活动,疏通内部信息传递渠道, 减少代理人的逆向选择与道德风险，缓解代理问题，提 高公司绩效，同时可以预防和矫正虚假财务报表,所以内部审计在提升内部控制效率效果,确保财务报告真 实可靠完整方面发挥重要作用。到目前为止，国内较少学者直接对内部审计与财务报告质量之间的关系进 行实证研究，本文试图进行尝试。 二、文献回顾 审计文献表明，内部审计是公司治理的一个重要组成部分并发挥着重要的监控作用（Treadway，1987； Anderson 、Francis 和 Stokes，1993；Hermanson 和 Rittenberg ，2003 ；Skousen、Glover 和 Prawitt ，2005 ）。 通过对企业经营管理和财务报告流程的监控，内部审计师在提升财务报告质量方面发挥重要的作用（ BRC ， 1999）。虽然内部审计对公司的财务报告质量产生重要的潜在影响，但是由于相关数据的缺乏，国外很少 有学者使用上市公司公开数据来检验内部审计与财务报告质量之间的关系。Wallace 和 Kreutzfeldt （1991） ∗ ∗ 王守海、郑伟、山东经济学院会计学院、财政部财政科学研究所研究生部，邮政编码：250014 ，电子信箱：cpatennisiou@ ；张 彦国，山东经济学院会计学院。 82 审计研究 2010 年5 期 研究发现，设立内部审计的上市公司规模较大，获利能力较强，会计政策更加稳健，并在减少会计差错方 面起到重要作用。Davidson 、Goodwin-Stewart 和 Kent （2005 ）使用澳大利亚公司作为样本研究发现，那些 设置内部审计的公司，降低了盈余管理发生的概率。Prawitt et a