《供应链金融》课件——项目二 应收账款融资.pptx

项目二应收账款融资供应链金融导论

任务一推介保理业务

认领任务案例导入A公司是一家生产销售电子产品的中小企业,在激烈的行业竞争中能够顶住压力,使公司的销售额稳中有增。A公司有多家下游经销商,为了扩大销量,其与下游经销商一般采用赊销方式,这样便形成了较大额度的应收账款。A公司最主要的下游经销商是B公司,B公司成立多年,规模很大,居于行业龙头地位,具有强大的销售渠道,在电子产品销售领域具有很强的话语权,其应收账款的回收周期较长。目前,A公司进行市场拓展需要大量资金。由于银行贷款手续繁杂,A公司想换一种方式融资,因此计划将一笔金额为375万元、6个月后到期的B公司应收账款进行保理融资,拟融资金额为300万元。

任务一推介保理业务一、应收账款应收账款是与企业的销售行为相关的一项债权,是指企业在正常的经营过程中向下游企业销售商品、产品或提供劳务等而应收但未收的款项,是赊销情况下产生的收入。应收账款是企业在销售过程中被下游企业所占用的资金。必备知识

二、保理业务的概念保理业务是保理商(商业银行或保理公司等金融机构)通过收购企业应收账款而为企业提供融资的一项综合性金融服务。具体而言,在本任务中,保理业务是指保理公司(H公司)通过收购企业(A公司)对下游企业(B公司)的应收账款,从而为企业提供融资及相关服务的一项金融业务。任务一推介保理业务

任务一推介保理业务三、保理业务的分类保理业务主要按照申请人和服务主体的不同、是否有追索权、是否及时通知买方进行分类,如图2-1所示。

任务一推介保理业务(一)正向保理业务和反向保理业务1.正向保理业务正向保理业务简称保理,是标准的保理业务,是指由债权人(供应商或卖方)发起申请的保理业务。2.反向保理业务反向保理业务又称为逆保理业务,是指由买方或下游企业(往往是核心企业)发起申请的保理业务。虽然应收账款是卖方或供应商的,但是其买方核心企业可以主动向保理商申请保理业务,要求保理商向该卖方或供应商提供融资。简单来说,反向保理业务就是保理商对核心企业推荐的供应商提供的综合保理服务。

(二)回购保理业务和买断保理业务1.回购保理业务回购保理业务即有追索权保理,是指上游企业将应收账款的债权转让给保理商,上游企业在获得融资之后,如果下游企业拒绝支付或无力支付该笔应收账款,保理商有权向上游企业进行追索,要求其偿还转让应收账款获得的货币资金。任务一推介保理业务

任务一推介保理业务2.买断保理业务买断保理业务即无追索权保理,是指保理商独自承担下游企业拒绝支付或无力支付应收账款的风险,无权向上游企业进行追索。说明:银行出于谨慎性原则考虑,为了减少日后可能发生的损失,通常情况下会为客户提供有追索权的保理。

(三)明保理业务和暗保理业务1.明保理业务明保理业务是指上游企业在应收账款转让的时候立即将保理情况告知下游企业,并指示下游企业将货款直接支付给保理商的业务。目前,在国内银行所开展的保理业务都是明保理业务。任务一推介保理业务

任务一推介保理业务2.暗保理业务暗保理业务是指上游企业在应收账款转让的时候并非立即将保理情况告知下游企业,而是向保理商提交有关应收账款债权转让的书面通知,保理商可以随时向下游企业发出该通知予以告知的业务。

任务二评估保理池融资业务

认领任务案例导入Z公司从属于服装行业,注册资金为900万美元。由于电子商务企业的兴起,国内服装企业数量激增,服装行业目前处于恶性竞争时期,国内大部分企业出现亏损,中小企业纷纷倒闭,Z公司难以凭自身资质获得授信支持。Z公司接受委托生产的服装有许多知名品牌,如B、C、D、E、F等品牌。这些知名品牌与其维持了长期且牢固的业务合作关系,合作时期大多在5年以上。目前,委托生产的收入占该公司总收入的90%以上,是该公司收入和利润的主要来源。B、C、D、E、F等知名品牌所属的公司具有较强的议价能力,与Z公司往来都是先委托加工收货再付款,从而形成应收账款,账期大多在90~360天。Z公司的客户较多,订单比较分散,Z公司与下游客户的交易持续且频繁,应收账款余额可维持在一定规模。该公司可能符合保理池融资业务。

任务二评估保理池融资业务保理池融资的含义保理池融资是银行或保理公司根据融资方对应的买方较多、交易较频繁、业务笔数较多的具体情况,将融资方较为分散的各种应收账款集合起来,从而形成相对稳定的应收账款池,银行或保理公司与融资方签订应收账款池转让的融资合同,以应收账款的回款为风险保障措施,根据稳定的应收账款余额(最低时点余额),向融资方提供一定比例的融资业务。必备知识

任务二评估保理池融资业务保理池融资业务的应用场景鉴于目前现有的保理池融资业务模式,可知在业务调查的初始阶段,须重点了解贸易交易流程,确认卖方客户的销售模式及合作意愿是否符合上述保理池融资业务模式。(一)客户的销售运