2019年证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编2.pdf

2019 年证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题 汇编2 一、单选题 1.某一时刻黄金的现货价格是每盎司1200 美元，1 年期的市场无风险利率是 6%，黄金的持有收益率是2%，现有人愿意提供黄金储藏和保险的义务，那么在 持有成本法 （单利）下，1 年期黄金的远期理论价格应该为 （）美元。 A.1248 √ B.1224 C.1272 D.1152 解析：持有成本是指因持有现货金融工具所取得的收益与购买金融工具而付出 的融资成本之间的差额，也称为净成本。假如投资者持有黄金，1 年后其可获 得的收益＝1200×2%＝24 （美元），如果投资者在期初购买了一份远期合约， 约定1 年后按约定的价格买入一盎司黄金，为使其期末仍获得24 美元的收益， 则1 年期黄金的远期理论价格＝1200× （1＋6%）－24＝1248 （美元）。 2.证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起 （）个工作日内，客户 可以书面通知方式提出解除协议。 A.20 B.3 C.5 √ D.10 解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十四条，证券投资顾问服务协议 应当约定，自签订协议之日起5 个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除 协议。证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通知时，证券投资 顾问服务协议解除 3.根据《证券投资顾问业务暂行规定》规定，证券公司通过广播.电视.网络等 对投资顾问业务进行广告宣传，应当提前 （）个工作日报住所地.媒体所在地 证监局备案。 A.3 B.5 √ C.7 D.10 解析：证券公司通过广播.电视.网络.报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行 广告宣传．应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定， 广告宣传内容不得存在虚假.不实.误导性信息以及其他违法违规情形。证券公 司应当提前5 个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局.媒体所 在地证监局报备。 4.财务自由度越接近或者大于 （），表明理财收入已基本能够覆盖生活支出， 则财务自由度就越高。 A.0 B.0.1 C.0.5 D.1 √ 解析：财务自由度越接近 “1”或者大于 “1”，表明理财收入已基本能够覆盖 生活支出，则财务自由度就越高。 5.甲公司正在编制下一年度的生产预算，期末产品存货按照下季度销量的10% 安排，预计一季度和二季度的销量分别为180 件和220 件，一季度的预计生产 量是 （）件。 A.176 B.220 C.192 D.184 √ 解析：生产预算是根据销售预算编制的，计划为满足预算期的销售量以及期末 存货所需的资源。其计算公式为：预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－ 预计期初存货。本题中，预计生产量＝180＋220×10%－180×10%＝184 （件）。 6.某项目在5 年建设期内每年年初向银行借款l00 万元，借款年利率为10％， 请问这笔借款的现值是 （）万元。 A.397.63 B.416.99 √ C.441.62 D.481.19 解析：期初年金现值的计算公式为：PV 期初= （C/r）×[1-1/ （1+r）t]× （1+r）。式中，PV 表示现值，C 表示年金，r 表示利率，t 表示时间。计算： PV 期初= （100/10%）×[1-1/ （1+10%）5]× （1+10%）=416．99 （万元）。 7.假设王先生有一笔5 年后到期的200 万元借款，年利率10％，则王先生每年 年末需要存入 （）万元用于5 年后到期偿还的贷款。 A.50 B.36.36 C.32.76 √ D.40 解析：期末年金终值的计算公式为：Fv= （C/r）×[ （1+r）t-1]。式中，FV 表 示终值，C 表示年金，r 表示利率，t 表示时间。将题干中数字代入公式，进行 计算可得：200= （C/0.1）×[ （1+10％）5-1]。解得，C=32.76 （万元）。 8.投资者将500 万元投资于年息8%，为期4 年的债券 （按年复利息计息，到期 一次还本付息），此项投资终值最接近 （）万元。 A.680.24 √ B.650.82 C.780.68 D.860.42 解析：年复利计息下，终值的公式为：FV＝PV× （1＋r）t。题中，此项投资的 终值为：FV＝500× （1＋8%）4＝680.24