金融资产收益波动的多尺度GARCH模型研究的任务书.docx

金融资产收益波动的多尺度GARCH模型研究的任务书

一、研究背景和意义

随着金融市场的快速发展和变化，金融资产收益波动的变化也越来越复杂。传统的GARCH模型虽然能够对金融资产收益波动进行建模，但在多时间尺度上的建模能力较弱。因此，研究多时间尺度GARCH模型成为了当前金融学领域的热点问题。多尺度GARCH模型可以提高金融资产收益波动的预测准确性，促进金融市场的稳健发展，对实现经济社会的可持续发展与稳定具有重要意义。

二、研究内容

本次研究将围绕多时间尺度GARCH模型展开，具体研究内容包括以下方面：

1.对多时间尺度的理论研究进行分析，探索多尺度GARCH模型的建模原理与应用；

2.对现有的多尺度GARCH模型进行整理、归纳和比较，并从理论和实践层面上对其优缺点进行分析；

3.基于实证分析方法，对不同时间尺度的金融资产收益波动进行模拟，从而验证多尺度GARCH模型的实用性；

4.将研究成果应用于实际金融市场中，提高金融资产收益波动的预测准确性，促进金融市场的稳健发展。

三、研究方法

本次研究将运用文献研究、理论分析、实证检验等研究方法进行深入探究，通过收集大量相关文献资料，对不同时间尺度的GARCH模型进行理论分析和模型评价；在大量实证数据的基础上，运用适当的实证方法进行多时间尺度GARCH模型的实证验证，并进行参数优化和误差讨论。

四、研究进度安排

第一阶段：文献研究与理论分析（60天）

1.收集、整理与阅读有关多时间尺度GARCH模型建模的文献资料；

2.对现有的多时间尺度GARCH模型进行研究，分析其优劣势与应用前景。

第二阶段：实证分析与模型建立（120天）

1.收集大量实证数据，包括国内外不同金融市场上的多种金融资产收益率数据；

2.运用实证方法建立多时间尺度GARCH模型，并进行参数优化和误差讨论；

3.验证研究成果的实用性和精确性。

第三阶段：研究总结与成果报告（60天）

1.根据前两个阶段的研究成果，撰写期刊论文1-2篇；

2.撰写项目结题报告和研究总结，形成成果报告，用于项目验收。

五、参考文献

1.Engle,R.F.,Kroner,K.F.(1995).MultivariatesimultaneousgeneralizedARCH.Econometrictheory,11(1),122-150.

2.Ding,Z.,Granger,C.W.,Engle,R.F.(1993).Alongmemorypropertyofstockmarketreturnsandanewmodel.Journalofempiricalfinance,1(1),83-106.

3.Vu,A.N.,Tsang,E.P.(2008).AnempiricalcomparisonoftheforecastingperformanceofmultivariatemodelsforvolatilityofsixAsia-Pacificstockmarkets.JournalofQuantitativeFinanceandAccounting,31(3),387-412.

4.Ding,Z.,Granger,C.W.(1996).Modelingvolatilitypersistenceofspeculativereturns:Anewapproach.Journalofeconometrics,73(1),185-215.

5.Lundin,E.(2001).Multiscalinginfinancialtimeseriesandamodelofvolatilitymodulation.PhysicaA:StatisticalMechanicsanditsApplications,289(1-2),233-251.