大企业评估分析方法.ppt

案头分析基本方法 （一）比较分析法 1、绝对数比较——将申报信息和财务数据的绝对数值进行比较。 -----财务报表（内部） 同一项目同一时点的比较：存货 同一项目不同时点的比较：其他应付款 相关项目同一时间的比较：应收帐款与应付帐款、固定资产与营业收入、未分配利润与净利润 -----申报表（内部） 增值税（营业税）应税收入与所得税收入总额 申报表主表与附表 -----财务报表与申报表 利润表的收入变动与增值税申报表存货进项、存货余额变动 利润表的所得税与所得税申报表的应纳所得税额 2、相对数比较 所得税税负率=所得税÷利润总额←→适用所得税税率 注意：审核所得税减免优惠的条件 以往年度纳税调整额一般占利润总 额的比例、调整的主要项目 -----具体性分析指标 （1）赊销率=△应收帐款÷[本期主营业务收入×（1+增值税税率）] 条件：税率将变高、税收优惠前后、开设新税目、一般纳税人认定前后 --------反映资金回笼，一方面和企业要求的资金回笼率比较，同时结合存货余额的变化、进项税额变化进行分析，另一方面可结合△应付帐款分析； （2）销售合同完成时间=[（预收帐款余额/定金比例）÷（1+增值税税率）] ÷本期主营业务收入 存货可供销售时间=存货余额÷本期主营业务成本；结合下期进项分析 企业组织生产方式： 一是订单式生产 -------定金全部入帐 -------定金部分不入帐或者全部不入帐 二是非订单式生产 (3)应收帐款周转期=（360×平均应收帐款）÷[本期主营业务收入×（1+增值税税率）]，在掌握企业收帐政策基础上，与企业实际收帐期（资金回笼天数）比较； 存货周转期= （360×平均存货）÷本期主营业务成本，与企业上期、实际、行业平均、同行业其他企业生产天数比较 同时看所得税、增值税纳税情况变化 如果存货周转期缩短，所得税减少，增值税基本稳定，说明成本计算可能错误 如果存货周转期缩短，所得税减少，增值税减少，说明可能存在接受虚开 另外，进行配比分析-----应该同向变化、和企业生产经营周期对比。 (4)运费进项占进项总额比重=（运费进项税额÷进项税额总额）×100% ——3----5% 或者销售运输费用率=（运输费用总额÷销售收入总额） ×100% ----防止接受运输发票虚开 ----防止高税率发票（油费发票）抵顶运费发票； (5)开票率=发票开具的不含税收入额÷本期申报的应税收入； 销售产品的性质用途、购买方的纳税人身份（一般、小规模、消费者个人）、购买方的所得税征收方式 （7）其他应付款变动率=其他应付款变动额÷期初其他应付款，并将其他应付款余额与应付帐款余额比较； 其他应付款特点：余额不大；余额相对稳定 （8）收入成本弹性系数=主营业务收入变动率÷主营业务成本变动率---------1； 关系：同向且基本同步 0%＜主营成本变动率-主营收入变动率＜2% 一方面利用模型测算收入：能物耗、工资、关键物件、设备生产能力、提成率等 另一方面核对销量和结转成本的数量，同时对销售价格进行比较 在收入基本正常情况下，进一步分析生产成本构成 料费 工资、制造费用 情况一 ↑↓ → 虚购 情况二 ↑↓ ↑↓ 一头在外 情况三 → ↑↓ 两头在外 （9）年管理费用率=年管理费用÷年营业收入 应该与收入基本呈反向同步变化； （10）年营业费用率=年营业费用÷年营业收入 年营业费用率正常情况下应该基本稳定； （11）固定资产综合折旧率 ①年初原值=年末原值 固定资产综合折旧率=（年末折旧-年初折旧）÷固定资产年初原值←→ ∑（固定资产分类折旧率×固定资产原值比重） ②年初原值≠年末原值 新增减固定资产折旧率=（本年折旧—上年折旧）÷（年末原值—年初原值） 同时注意固定资产的类型、用途，防止扩大抵扣范围；另外结合附表计算分类折旧率 （12）平均借款财务费用 ①无在建工程、无长期借款或者有在建工程、有长期借款 平均短期借款财务费用=财务费用÷平均短期借款 ②无在建工程、有长期借款 平均长短期借款财务费用=财务费用÷平均长短期借款 资金来源---金融机构、非金融机构（关联、非关联---税负水平），注意利率和资本比例、防止弱化资本、 （二）控制分析法 1、存货余额最低控制数 (1)无税申报 留抵税额形成的原因: -----购进金额≥销售金额 -----抵扣税率＞征收税率 低征高扣 如：农机、液化石油气等 -----价税分