社会保险与基金管理模式 .ppt

部分基金制又称部分积累制，是基金制与现收现付制的结合。根据两方面收支平衡的原则确定社会保险费率，即当期筹集的社会保险基金一部分用于支付当期的社会保险金，另一部分留给以后若干期的社会保险金支出，在满足一定时期（通常为5-10年）支出的前提下，留有一定的积累金。 在资金的横向平衡（工作的一代与退休的一代）和纵向平衡之间寻求结合点。（人口年轻阶段与老年阶段） 部分基金制 筹资模式与给付式关系图 社会保险基金的给付模式 现收现付制 基金制 DB制 DC制 筹资 模式 给付模式 DB制定义 A defined benefit system is one that has a benefit formula that relates annualized benefits to the history of earnings covered by social security. 确定给付制（DB）是根据雇员参加养老保险计划的年数和工资收入水平预先确定其退休后的养老保险计划水平，再依照精算原理确定其缴费水平。 . DB制的特点 以支定收。变量有工龄和某段时间的工资水平。 收入关联。着重强调劳动者需按收入的某种比率缴纳养老保险费（或税），至于待遇结构并非必然表现在量上的对等性。（互济性） 政府承担风险。养老保险基金的风险因素主要有：经济不景气、基金投资收益水平低、预期寿命长、基金收缴率降低、给付水平提高。 DB制的特点 初始无基金。根据工作年数承诺给付。 精算定成本。计划预定的实际成本由计划承诺的给付水平、计划参加人员的死亡率、未来工资增长率、养老基金投资收益、计划的管理费用，计划成本未知。 待遇调整灵活。（物价，享受社会发展成果） 易被老雇员接受。稳定员工队伍。 DC制定义 A defined contribution system is one that mandates contributions, accumulates resources in individual or collective accounts based on actual rates of return on portfolios, and then converts the accumulated account value to a benefit stream through some combination of annuitization, lump-sum availability, and restricted monthly withdrawals. 确定缴费制即先经过预测确定缴费水平，据以筹集养老保险基金，基金逐渐积累并获得投资收益，雇员退休时，以其相应的缴费及投资收益在退休时的积累额为基础发放养老金。 DC制账户形式 个人账户 记录雇主为雇员的缴费、雇员自己的缴费、帐户基金投资收益以及帐户支出、管理费用和投资损失等。 雇员在死亡、退出计划、伤残时可以得到个人帐户的余额。 集体账户（统筹账户） 不分别记录每个个人的积累，基金投资由代表雇员利益的团体监督。 在退休后死亡不再有死亡给付，存在风险共担的收入再分配。 DC制的特点 给付与缴费和投资收益关联。 机理简单，透明度高，易被接受。 强调劳动者的自我积累和自我保障意识，增强认同感；个人账户余额可继承和转移，有利于劳动者的合理流动。 生命周期收入再分配。可抑制超前消费，鼓励对退休储蓄早做安排，低收入阶层难保障。 劳动者自担风险。个人帐户的积累额；投资回报率低；承担长寿风险。 DC制与DB制的一般比较 DB制 DC制 财务平衡 给付基础 指数化机制 机制透明度 适用性 营运成本 养老金水平 趋势 年度以支定收/略有节余 生命周期内收入再分配 退休前工资收入 缴费与投资收益累积值 工资指数化/物价指数化 通货膨胀风险一般自担 较低、激励机制较差 较高，激励机制较好 多为现收现付制 多为基金制 一般认为较低 大多认为较高 投资收益较高 给付水平较高 减少；对过去工作贡献者 增多；对未来工作者 DC制与DB制的最新发展 随着基金制特别是养老金管理的私营化进程，部分DB制转化为DC制，英国的SERPS部分转化为IPP。 在目前的DB制下，养老金给付相对应的基金工资收入基数确定期限相应延长，缴费年限相应延长。 目前的名义NDC（瑞典）、现金平衡型混合制、目标给付、现金购买、职工持久股计划、利润分享计划等产生。 降低给付水平，提高退休年龄，弹性退休使养老金给付更为灵活。 政府集中型 定义：即由政府部门或其委托的公共管理部门负责社会保险的基金管理。 评价 具有规模经济效应，可以降低成本。 兼顾社会公平，有利于实现社会保险制度的生活保障和收入替代双重目的。 降低市场竞争的成本。 渎职和效率低