汇率与汇率决定课件.ppt

汇率及汇率决定 二、汇率的表示 USD1=CNY6.8163－6.8173 基础货币 计价货币 大数：6.81 小数：63/73 1基点=0.0001/0.01，即汇率的最后一位数变动的一个单位 USD1= JPY100.40/60 大数：100 小数：40/60 1基点：0.01 现主要货币之间的兑换率 币种 现价 欧元/美元 1.4290 美元/日元 92.99 英镑/美元 1.6391 美元/瑞郎 1.0600 美元/加元 1.0880 澳元/美元 0.8505 欧元/日元 132.88 美元/人民币 6.8300 港币/人民币 0.8812 三、汇率的标价方法 （1）直接标价法（Direct Quotation ） 即以一定单位(1个外币单位或100等)的外国货币为标准，折成若干单位的本国货币来表示。 1外币=？本币 例：中国 USD1=CNY6.8300 数值越高，表明外币升值，本币贬值；反之，表明外币贬值，本币升值。 大多数国家采用 （2）间接标价法（ Indirect Quotation ） 是以一定单位(1个本币单位或100、10000等)的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示。 1本币=？外币 例：纽约 USD1=CNY6.8300 数值越大，表明本币升值，外币贬值 英、美采用（但美元对英镑、欧元，澳元、新西兰元等少数几种货币仍采用直接标价法） 两种不同标价法下的汇率互为倒数，两者的乘积必为1 USD1=CNY7.01 CNY1=USD0.1427 （3）美元标价法：以一定单位的美元为标准来计算应兑换多少其他货币的汇率表示方法。 1美元=？外币 目前各大国际金融中心已普遍使用。 判断下列属于哪一种标价方法 伦敦 GBP/ USD ?= 1. 9317/ 25 纽约 AUD/ USD = 0. 7796/ 05 香港 USD /HKD = 7. 8138/ 45 四、汇率的种类 （一）基本汇率和套算汇率 　　 基本汇率（basic rate），是指一国货币对某一关键货币的比率。第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本汇率。 　　 套算汇率(cross rate)，又称交叉汇率或介率。是指两种货币通过第三种货币(即某一关键货币)为中介，而间接套算出来的汇率。 例： USD1=GBP0.7007 USD1=JPY132.78 则 GBP1=JPY132.78/0.7007=JPY189.50 （二）从报价行买卖外汇的角度 USD1=CNY6.8163－6.8437 1、叫买价：银行买入基础货币的价格，表现为前面的汇率 2、叫卖价：银行卖出基础货币的价格，表现为后面的汇率 3、中间价=（叫买价+叫卖价）/2 USD1=CNY6.8163－6.8437 叫买价 叫卖价 在这个报价中银行按6.8163人民币的价格买入美元，按6.8437人民币的价格卖出美元；差价为274点。 USD/CHF 1. 2332/ 40 EUR/ USD 1. 3115/20 USD /CAD? 1. 1721 / 30 【例】 某日纽约外汇市场 GBP1=USD1.5870/80 银行买进100万英镑 银行卖出100万英镑 银行买进100万美元 银行卖出100万美元 解： 158.70万美元 158.80万美元 62.97万英镑 63.01万英镑 158.80万美元 158.70万美元 63.01万英镑 62.97万英镑 【注意】 1、“买”与“卖”均是站在报价行的角度而言，不是站在询价行与客户的角度。 2、较小的数字是报价行买入基础货币的价格，较大的数字是报价行卖出基础货币的价格。 3、买价与卖价之间有个差额，差幅在1‰～5‰之间，该差额即点差是银行经营外汇买卖的毛收益。 【案例1】 某日中行报价：