财务管理第1部分 绪论.pdf

财务管理 财务管理总论 目 录 • 第一节 财务管理的概念 • 第二节 财务管理目标与对象 • 第三节 财务管理的基本原则和工作过程 • 第四节 财务管理的环境 • 第五节 财务管理岗位工作要求 第一节 财务管理的概念 1.财务管理的概念 企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资 金运动及其所体现的经济利益关系。 财务管理是利用价值形式对企业生产经营过程进行 的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管 理工作。 财务关系 财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发 生的经济利益关系。 企业职工 所有者 税务行政部门 企业 债权、债务人 被投资单位 （1）企业与投资者之间的财务关系，是指企业的投资者向企业投 入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系 （2）企业与债权人之间的财务关系，是指企业向债权人借入资金， 并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系； （3）企业与受资者之间的财务关系，是指企业以购买股票或直接 投资的形式向其他企业投资所形成的所有权性质的经济关系； （4）企业与债务人之间的财务关系，是指企业将其资金以购买债 券提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系； （5）企业与税务机关之间的财务关系，主要是指企业要按税法的 规定依法纳税而与国家税务机关所形成的经济关系； （6）企业内部各单位之间的财务关系，主要是指企业内部各单位 之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系； （7）企业与职工之间的财务关系，主要是指企业向职工支付劳动 报酬过程中所形成的经济关系。 财务管理的几个基本概念 •1、公司应该投资于什么样的长期资产？ • “资本预算”也可称为“资本性支出” •2、公司如何筹集资本性支出所需的资金？ • “资本结构”：负债资本与权益资本 • “股利政策”：股利支付率决定了留存收益（权益资本） •3 、公司应该如何管理它在经营中的现金流量？ • “净营运资本管理” ：流动资产管理 • 流动负债管理 •4 、利润分配的管理 财务管理产生与发展 1.财务管理产生的初级阶段（ 19世纪末至20世纪20年代） 此间财务管理的重点是研究企业的合并及重组、 新企业的设立、企业证券发行等有关法律事务。适时 而有效地为企业筹集资金、合理安排资本结构就成为 财务管理的最初职能。 企业如何 筹集资金？ •2. 财务管理发展的中期阶段（ 20世纪30年代至20世纪50年代） • 此间处理企业破产、重整和发展企业经济实力成为财 务管理的主要任务，其研究的重心不再是企业的扩展，而 是企业的生存。 • 另外，鉴于当时经济条件的恶化，西方各国政府要求 企业充分披露有关的财务信息，以满足企业外部人员进行 财务分析的需要，从而使证券管理这一财务管理的重要职 能得到进一步的发展。 •3. 20 50 •50年代企业财务面临的主要问题是如何进行资本支出预算以及如 何合理配置企业资源的问题，研究的重点由资金筹措转向资金运 用。 • 60年代财务管理重点研究最佳资本结构的组合、投资组合理论及 其对企业财务决策的影响。 • 70年代财务管理重点研究如何运用各种模式评估投资和筹资的风 险。 • 80年代以后财务管理重点研究财务的新领域，如通货膨胀、国际 财务、电算化