__财务管理级学生作品海南航空筹资分析.ppt

海南航空筹资分析 小组成员： 左川 骆晶津 鲍炜宇 陈洪安琪 李存蜂 一、公司概况 海南航空公司简介 公司名称：海南航空股份有限公司公司英文名称：HAINAN AIRLINES CO.,LTD.公司法人代表：董事长陈峰 注册资本：73025.2801万元 经营范围：经批准的国内航空客货运输业务、周边国家和地区公务包括包机飞行业务、航空器维修和服务、航空旅游、航空食品等业务。 从1993年1334万元起步，到现今控股超过6家航空公司，9个机场，数十家地产酒店类公司，海航集团已成为资产规模近400亿元的大型综合集团。 目前，公司的航线已达34条以上，共经营 管理13架飞机，其中包括５架波音737-300，飞机４架波音737-400飞机，２架美多23飞机，1架利尔捷特55飞机和1架利尔捷特60飞机。  海南航空介绍 1989年10月公司正式成立，名称“海南省航空公司”，海南省政府投资人民币1000万元于海南航空。 1992年，公司以定向募集方式进行规范化股份制改造。 1993年1月8日，公司完成股份制改组，成为全国第一家股份制航空企业。 1995年初，公司成为中国第一家拥有两个运营基地的地 方航空公司。1995年底，经国家外经贸批准，公司成功地，成为中国首家中外合资的航空公司。 1997年6月，B股上市。 十 大 股 东 1American Aviation LTD 108043201 14.8％B股流通股 2海航集团有限公司11.85 ％法人股、流通股 3海南琪兴实业投资有限公司6.83 ％法人股、流通股 4海南金城国有资产经营管理有限责任公司2.37 ％国家股 5交通银行海南省分行6480000 0.89 ％境内法人股 6中国国际旅行总社6480000 0.89 ％境内法人股 7北京田野商贸总公司4320000 0.59 ％境内法人股 8Naito securities co.ltd3272128↓0.45 ％ ↓B股流通股 9中工信托投资公司海南办事处3240000 0.44 ％境内法人股 10中国教育科技信托投资有限公司2970000 0.41 ％境内法人股 作为海南航空发起人之一，海航集团2003年末只拥有7.3％的海南航空股份，当时具有索罗斯量子基金背景的美国航空投资公司持有1.08亿股，以14.8％持股比例为第一大股东。 海航集团增持迹象极为明显：海航集团受让光大集团所持有的海南航空4.5％股份，并增持了670万股A股流通股，使其持股比例达到11.85％。 现在的格局是，海航工会间接控股持海航集团70%股份的海南交管。从而完成了海航工会对海航集团的成功掌控。 二、筹资之路 1992年，海航抓住企业改制的机遇，成功募集资金2.5亿元，迈出了资本经营的第一步。 1993 年5 月，经海南省股份制试点领导小组办公室批准，公司的法人股96,059,448 股在全国证券交易自动报价系统（STAQ 系统）实行非实物流通。经上述送股后在STAQ 系统流通的法人股为115,271,337 股。 1994 年3 月经公司第二届股东大会决议通过并批准1993 年度分红派息方案，当中包括送红股共50,020,000 股，总股本增至人民币300,120,000 元。 1995 年11 月2 日，经对外经济贸易合作部批准，公司向美国航空有限公司发行外资股股票，并改组为中外合资股份有限公司。本公司共筹集资金25,000,000 美元，折合人民币207,905,000 元。 1996 年 11 月取得了新的企业法人营业执照，注册名称由海南省航空公司改为海南航空股份有限公司，注册资金为人民币400,160,001 元。 1997 年4 月18 日，经国务院证券委员会证委[1997]24 号文批准，本公司于1997 年6 月溢价发行每股面值为人民币一元的B 股7,100 万股，每股发行价格为0.47 美元。公司取得募集资金33,370,000 美元，折合人民币 276,690,000 元。 2000 年5 月18 日，公司股东大会通过了《关于海航1999 年度利润分配预案的报告》，共计派发红股5,409.28 万股 ，派发现金红利6,761.6万元。经派送红股后，公司股本已增至730,252,801元。 2002年1l月18日，美兰机场2,017亿股H股在香港联交所上市，发行价3.78港元，融资规模约1亿美元。 2005年10月15日，世界金融巨头索罗斯代表美国航空有限责任公司(American Aviation LDC)，再次为海南航空发展投资2500万美元。 日前，泛美航空控股公司与海航集团签署投资框