民间借贷登记服务中心怎样运作监管.doc

民间借贷登记服务中心如何运作、监管？ 2012-07-24 ☉商报记者 王木正 邵卢静 开栏语： 温州金融综合改革试点工作推行至今已100多天，多项改革措施及对应的项目都在积极开展当中。作为温州金改强有力的智力支撑和建议方案输出平台，市金融研究院日前公布首批中标的13个课题，这些课题与当前发生的金改事件和改革举措密切相关。 今起，《第一金融》将联合市金融研究院共同推出“金融研究院·课题追踪”系列报道，走近研究温州金改、研究温州经济的这些课题，记录众多“温州金融改革样本”创建发展的始终，同时为读者开辟对话专家的通道，也欢迎广大读者为金改献计献策。您有任何观点，都可通过dyjr001@163.com向我们投稿。 3月28日，温州市金融综合改革试验区获批后，温州金改出现的第一项新生事物——温州市民间借贷登记服务中心（下称“服务中心”）于4月26日正式营业。这个旨在探索如何规范发展民间融资、建立健全民间融资监测体系的创举，运作机制该如何设计？如何确定民间资金供求双方、各类中介机构和服务中心的权利和义务？地方政府如何对服务中心及相关各方实施有效监管，防范和化解民间金融风险？ 5月25日，北京大学博士、浙江金融研究院研究员、温州市金融研究院特邀研究员张翔，向温州市金融研究院提出《民间借贷登记服务中心的运作机制与监管制度研究》的课题申请。张翔博士及其课题研究团队2009年就向温州市地方政府提出试点创办民间借贷登记服务中心的建议，围绕服务中心“如何构建合理的运行机制以吸引民间资金交易供求双方以及中介机构进场交易”和“如何对进场交易的民间借贷各方实施有效的监管”两个问题提出了一系列解决方案。张翔博士的研究团队认为，服务中心要积极引入担保或保险等第三方中介服务机构，探索推出合适的保险新产品如“贷款违约超赔保险”以及强制性贷款保险制度等创新举措，才能进一步保障资金供给方的资金安全，吸引更多民资进场。 如何构建合理的运行机制？ 三个方面不可缺 张翔博士及团队根据对“民间借贷登记服务中心——P2P第三方融资平台” 这一创新模式的研究，并在温州民间借贷登记服务中心开业后对其运营的观察中发现，要构建合理的运行机制，隐私保护、利率管理、资金安全保障模式这三个方面缺一不可。 民间资金供求双方出于不愿“露富”或不愿让他人知道企业贷款需求等原因，可能只愿意让自己信任的某家中介机构知道其供求信息，而不愿意将供求交易信息公开发布。如果不能让民间资金供求双方放心地进场交易，政府即使掌握了部分交易信息，也很可能是不能够反映民间借贷市场全貌的片面信息。如何平衡民间借贷双方的隐私保护和政府方面掌握民间金融交易动态信息之间的关系是个需要进一步考虑的问题。 关于税收问题，有人认为征了税才能让民间出借人觉得其交易是受法律保护的。张翔认为，原先民间借贷双方发生纠纷到法院打官司，法院并不会因为出借人没有纳过税就否认借据的合法性。登记服务中心仅仅是一个促进民间借贷双方交易的平台，纳税是纳税人自己的义务。 服务中心的管理办法中明确要求市场各方的合约要遵守国家相关法律法规的规定，法律仅保护当事人不超过法定利率四倍以内的合法利益要求。张翔认为，服务中心和政府有关部门通过引入包括人行征信系统在内的信息端口、提高司法服务效率等措施，是能够降低场内交易的风险和成本，提高场内交易的吸引力，增加场内交易的规模，从而最终达到平抑民间借贷利率的目标。 资金如何保障安全？ 尝试设计保险新产品、提取风险基金等 资金供给方最关心的问题是资金安全问题。张翔认为，目前服务中心的运作中，原先方案中有的资金安全保障模块尚处于缺失状况，这很大程度上与去年温州金融风波发生后，民众对担保公司的信任度降低有关。可以考虑由现有的保险公司设计相关的贷款违约超赔保险等保险新产品，对缴纳保费的资金借出人提供本金一定百分比（如20%）的保险。服务中心也可以考虑对进场中介机构按其撮合交易额的一定百分比提取风险基金，为民间借贷交易提供进一步的保障，对进场机构收取的费率可以根据该机构撮合交易的呆坏账率进行动态调整，类似于目前交强险的运作流程。 这样，资金借入方提供的担保/抵押品是出借人的第一层次的保障，但其担保/抵押品的市价是波动的（如100万元的房产到期后只值70万元），对中介收取的风险基金为小额借贷方提供了第二层的保障（如本金的20%），这样出借人最多损失本金的10%。此外，出借人可以根据自己的风险承担能力自愿选择购买的担保/保险产品作为第三层保障，既可以选择低保费低赔付的产品，也可以选择高保费高赔付的产品。 张翔的团队认为，民间借贷登记服务中心为投资人提供了一个不同于银行储蓄的“中风险、中收益”的投资选择，而各个政府部门为登记服务中心提供的配套改革以及中心内部中介提供的专业服务将最大限度地降低其中的风险。此外，张翔特别推荐