鹏华丰享 （004388） 基金投资价值分析.docx

基金的基本情况和历史收益 基金概况 鹏华丰享基金（004388.OF）是鹏华基金管理有限公司管理有限公司旗下的一只中长期纯债型基金产品（表1）。根据基金契约，鹏华丰享基金在严格控制风险的基础上，通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断，提高资金流动性和收益率水平，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。契约规定，鹏华丰享基金的投资组合比例为: 本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%, 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 表 1: 鹏华丰享基金的基本信息 基金名称 鹏华丰享债券型证券投资基金 基金简称 鹏华丰享债券 基金类型 中长期纯债型基金 成立日期 2017-03-09 业绩比较基准 中债总指数收益率 基准指数代码 004388BI.WI 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金经理 方昶 基金托管人 股份有限公司 投资目标 在严格控制风险的基础上, 通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断, 提高资金流动性和收益率水平, 力争取得超越基金业绩比较基准的收益. 投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种, 包括国债, 金融债, 企业债, 公司债, 央 行票据, 地方政府债, 中期票据, 短期融资券, 超短期融资券, 可分离交易可转债的纯债部分, 资产支持证券, 中小企业私募债, 次级债, 同业存单, 债券回购, 银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他固定收益类金融工具 (但须符合中国证监会的相关规定). 本基金不投资于股票, 权证等权益类资产, 也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外), 可交换债券. 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围. 基金的投资组合比例为: 本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%, 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%. 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制, 基金管理人在履行适当程序后, 可以调整上述投资品种的投资比例. 费率结构：管理费率/托管费率 0.3%/0.1% 是否收取浮动管理费 否 鹏华丰享基金由基金经理方昶先生管理。方昶先生为硕士学历。方昶先生，国籍中国，清华大学工学本科、经济学硕士。曾任中国工商银行资产管理部投资经理； 2016 年 12 月加入鹏华基金管理有限公司，曾任固定收益部高级债券研究员、社保基金和二级债基基金经理助理，现任固定收益部基金经理。方昶具备基金从业资格。 2018 年 7 月至 2020 年 2 月担任鹏华丰腾债券型证券投资基金基金经理。2018 年 10 月起任鹏华信用增利债券型证券投资基金基金经理。2018 年 12 月至 2020 年 2 月任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经理。2019 年 1 月任鹏华丰恒债券型证券投资基金基金经理。2019 年 3 月起任鹏华安益增强混合型证券投资基金基金经理。2019 年 6 月起任鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019 年 9 月起任鹏华丰享债券型证券投资基金基金经理。2019 年 9 月至 2021 年 1 月任鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020 年 12 月起担任鹏华安润混合型证券投资基金基金经理。2021 年 6 月起任鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 根据 统计，方昶先生自 2019-09-04 开始管理公募基金的 3.93 年里，先后 管理了 10 只公募基金，任职期间的几何平均年化收益率为 4.99%，超越基准几何平均年化收益率为 1.28%。目前任职基金数量为 7 只，总规模 298.03 亿元。 鹏华丰享基金是鹏华基金管理有限公司旗下管理的基金。鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，公司法人代表何如，公司总经理邓召明，注册地址为广东省深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心第43 层，公司网址 \h （表2）。目前，公司共有 62 名基金经理，旗下管理 268 只基金。根据截至 2021 年报的数据，鹏华基金管理有限公司旗下所有基金的净资产总额为 7709.48 亿元（其中非货币基金的净资产总额为 4299.94 亿元），同业排名为第 11 名。 表 2: 基金公司的基本信息 基金公司名称 鹏华基金管理有限公司 注册地址 广东省深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层 办公地址 广东省深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层 法人代表 何如 总经理 邓召明 公司主页 \h 成立日期 资产净值合计（不含货币基金，亿元） 4300 资产净值合计（亿元） 7709