投资银行之ipo及相关业务介绍（ppt）.pptx

拟上市企业政策辅导及我行IPO配套服务总行 投资银行部2012?年 2 月目录目录交通银行IPO配套服务IPO市场概况及上市流程、相关监管政策要求已有案例介绍合作框架及流程75近期重点业务机会79拟上市企业融资特性及银行角色转变交通银行上市综合财务顾问业务交通银行并购融资及顾问业务1.1 拟上市企业融资特性融资灵活性经营需求以外的融资要求现有资产抵质押能力有限不仅看现在还要看未来企业信用与个人信用较难隔离民营企业大股东是企业的舵手个人以及家族对企业信用影响很大贷款规模的限制1.2贷款手段的局限性贷款成本对中小企业的差异贷款流程及要求排斥很多新兴行业1.3银行角色的转变第一性的关注关注拟上市公司全方位融资需求一站式服务改变单一融资渠道的服务方式一揽子解决发挥全能银行的优势提供组合服务方案1.4全周期金融服务拟上市企业融资特性及银行角色转变交通银行上市综合财务顾问业务交通银行并购融资及顾问业务私募股权融资顾问并购重组财务顾问上市综合财务顾问市值管理财务顾问收购或上市前过桥融资并购贷款直接投资上市收款清算募集资金存管户资金存管增值服务配套融资业务财务顾问业务收款及存管业务2.1权益融资配套服务 围绕企业境内外IPO以及配股、增发等目标，为客户提供一揽子配套服务2.2上市综合财务顾问交通银行：境内外IPO整体协调人拟上市企业为企业境内外首次公开发行及其后的直接和间接融资业务提供独创的、领先业内的一揽子解决方案。 在企业上市及后续直接和间接融资过程中，我行作为总协调人和牵头人统揽企业上市全部流程；充分调动各方资源，包括各省直分行、子公司、券商、会计师、律师、内控咨询机构、猎头、培训机构等中介机构在总行投资银行部的统一协调、管理、整合和调配下为企业提供上市及未来直接和间接融资的相关服务。专项财务顾问过桥融资债务融资 资产管理 上市前PE 收购兼并全程财务顾问协助选择私募投资人跟踪早中期项目法律、财务尽职调查规划上市方案协助选择中介机构2.2.1上市综合财务顾问以具体业务需求为切入点，整合交行综合金融平台，与外部机构合作，共同为客户的境内外IPO提供整体解决方案2.2.2上市综合财务顾问企业面对的问题传统的IPO业务模式对上市成本、流程、可行性缺乏了解中介机构选择困难不同的中介机构给出不同的结果，企业无法判断上市成本未经尽调，无法明确上市过程中，中介机构缺乏统一协调中介机构工作缺乏第三方监督无法找到与企业有长期一致利益的合作机构各家中介机构资质及承揽项目团队质量参差不齐大量财务顾问机构良莠不齐境内外IPO企业面对各家中介机构，专业能力缺乏，协调成本高企战略投资者选择困难面对其他突发情况的问题在上市及后期发展过程中需要大量直接、间接融资，单一的中介机构难以解决综合性的金融问题难以建立多元化融资渠道IPO过程中管理和操作的困难2.2.3上市综合财务顾问总行统一协调、推进企业IPO业务，免费尽职调查交行整体协调人业务模式的特点与优势根据项目和客户情况的不同，交通银行可以帮助甚至全部解决前期尽职调查工作和方案设计的费用，并牵头推进全面的尽职调查，保证质量，减少客户负担和担心。项目团队将由总行牵头，省分行和支行参与；囊括券商，律师和会计师的团队团队人员包括保荐人，律师，境内外大型私募机构负责人等，从自身角度也保证企业上市计划完整充分。券商、律师和会计师团队均由行业组组长或合伙人牵头甚至现场负责。与企业长期利益保持一致交通银行和企业在长短期利益上均一致，扶植企业快速成长同时也成就交通银行自身业务的增长。交通银行着眼于将来，是企业长期的战略合作伙伴，不会太在意短期利益。因此，交通银行将秉承公开，透明，独立，专业的原则，从企业长短期利益的角度出发为企业提供服务和帮助。为企业提供最优的服务团队和多元化融资渠道交通银行与其他中介机构总部有长期合作协议；各中介机构与交行在全行范围内有大量业务项目合作，因此基于长期利益考虑，各中介机构均会全力参与和执行交行项目交通银行旗下人民币私募股权基金可以作为投资者达到真正的长期战略合作的作用；凭借中国第五大国有商业银行的巨大优势，我们能为企业提供全方位多元化的融资渠道；发挥最了解企业的优势结合行业及区域特点客观评估公司地位凭借长期合作了解竞争者 交行初步评估双方意向 选择适合的即最优 联合券商提供合作服务 券商项目偏好分析了解项目团队的行业优势及区域优势评价项目团队的适合程度2.3上市综合财务顾问业务流程了解企业需求个性化推介认识券商偏好2.3上市综合财务顾问业务流程（续）进入资本市场项目推进初步意向1、协助企业完善治理结构、制定时间表与方案2、协助引入投资者、完善股权结构3、协调中介机构、会同申报人、券商与监管机构沟通1、作为总协调人、和发行人以及券商一起进行路演推介2、提供募集资金三方监管服务及理财1、达成初步意向、签署