BOT模式运行程序及框架.doc

BOT模式的运行程序及框架 项目确定和前期可行性研究BOT融资项目主要由政府根据本国经济发展需求确定，同时鼓励投资者在广泛调研的基础上对项目确定提出建议，并在项目构想和设计方面提出观点。对项目进行可行性研究时，政府或投资方可以委托专业咨询机构确定项目技术参数并进行方案比较。2.招投标阶段在政府确定了拟建的BOT融资项目后，政府或其委托机构发布招标公告，准备招标文件，提出招标的有关条件，邀请有兴趣参与的私人企业、金融机构或国外财团提出项目建设经营及贷款等方案。政府通过综合分析的方法对所得到的标书进行评价和排序，选择具有经验和能力的承建商以及信誉良好的贷款机构进行谈判。3.合同谈判阶段定标后，政府与中标者就该项目的具体合同条款进行谈判。这个阶段是关系到今后项目能否顺利进行的关键阶段，谈判内容包括项目的特许权范围、双方各自的权利和义务。其中风险的分配是最重要的内容之一，它关系到项目各参与方承担的风险和实际的利益。(4.成立项目公司特许协议生效后，中标人立即组建项目公司，并负责筹集资金。成立项目公司的主要目的是能有一个可以独立承担民事法律责任的责任主体来承担该项目的建设和经营。BOT融资项目的资金筹集是项目实施的关键环节，项目筹资由项目公司具体负责，多采用项目发起人提供的股本与银行、金融机构等提供的贷款结合的方式。)5.建设阶段项目公司在得到政府授权后，根据BOT合同的要求，对项目进行规划设计、建设和采购等工作。由于BOT融资项目的复杂性，其建设一般采用总承包方式。承包商在工程建设完工、设备安装完毕后，并在BOT项目质量、产量、原材料消耗等方面均达到合同规定的条件下，将项目移交给项目公司。6.营运阶段项目公司根据与政府所签订的合同在营运期内，全权负责项目的运行并维护和管理项目的设施，所产生的全部或部分收入即成为项目公司的收益来源，用以偿还贷款及作为盈利收入。项目公司如果缺乏运营经验，在合同允许的情况下，可以将运营和维护工作分包给专业的运营维护商，以保证项目有效运行并获得利润。（7）转让阶段（BOO方式除外）当合同规定的特许期满后，项目公司将该BOT融资项目所有权无偿转让给政府。转让除按合同约定正常进行外，还会遇到如违约、不可抗力等特殊情况。项目的转让标志着BOT融资项目的结束。 特征 = 1 \* GB3 \* MERGEFORMAT ①BOT 项目周期长、投资大。基础设施建设本身 就有投资大、周期长的特点。BOT 项目时间长主要表现在3 个阶段，即项目的批准时间、项目的建设时间和项目的运营 时间。由于BOT 项目是投资于公共基础设施，具备了商业投 资和政府投资的所有特点，需要完成商业投资和政府投资所 需的所有程序。这使BOT 项目的批准时间和商业投资项目比 较起来要长很多。 = 2 \* GB3 \* MERGEFORMAT ②在实际BOTHYPERLINK /view/25183.htm项目运作过程中，政府或项目公司的股东都或多或少地为项目提供一定程度的支持，银行对政府或项目公司股东的追索只限于这种支持的程度，而不能无限的追索，因此项目融资经常是HYPERLINK /view/3123394.htm有限追索权的融资。由于BOTHYPERLINK /view/25183.htm项目具有有限追索的特性，BOT项目的债务不计入项目公司股东的资产负债表，这样项目公司股东可以为更多项目筹集建设HYPERLINK /view/92610.htm资金，所以受到了股本投标人的欢迎而被广泛应用。 优点 （1）减轻财政负担。BOT 模式是政府应对基础设施建设财政 短缺的一种有效方式，可以减轻政府对于基础设施建设庞大资金需 求的负担；2转移项目风险。基础设施项目通常建设运营周期 长，并且在整个建设运营过程中存在很多不确定性因素与风险， BOT 项目将部分风险转移给了投资者，政府在一定程度上避免了因 风险可能造成的损失；（3）引进 BOT 项目可以比传统的运作方式更直接地获得收益, 社会公众在 BOT 项目中享受到真正的高质量服务。BOT 模式的收益分为特许 期的利润和投入运营后的收益, 形成了资本节约、利益共享, 风险共担的 格局, 将项目的融资过程和设计、建造、运营过程融为一体, 提高了项目 的运效率和质量, 促进技术的转移。 （4）提前满足社会需求。通过私营机构的参与，使本来急需建 设而政府无力投资的基础设施项目提前建成并发挥作用，满足社会 与公众的需求（5）BOT 打破了国家在基础设施中的绝对垄断地位, 在公共产品的供给 中起到了资源的合理配置, 拓展融资渠道, 给予民间投资者和外商一定 的投资受益空间, 并加强国际间的联系。同时带动国内设备、材料、技术 和管理的输出, 而且还有利于提高企业经营管理水平。 风险 二 、