电力设备行业深度报告.pdf

行业深度报告

内容目录

1.前言4

2.电新整体持仓分析：电新重仓市值在基金全部重仓市值的比例环比上升0.71pct至14.50%..4

3.电新子行业持仓分析：光伏、储能、风电、电网板块均下降，电动车、工控板块上升5

3.1.新能源汽车：总体持仓上升，中游持仓微降，整车充电桩新技术下降，上游锂矿

核心零部件上升6

3.1.1.上游锂矿2024Q4整体持仓上升0.13pct至2.20%6

3.1.2.中游持仓整体下降0.08pct至9.85%，电池、负极、隔膜、添加剂、铜箔持仓上

升，结构件、正极、电解液、铝箔持仓下降7

3.1.3.核心零部件持仓2024Q4上升，整车、充电桩下降7

3.1.4.新技术板块2024Q4下降0.24pct至0.79%，钠电池较大幅度下降、复合集流体微

幅上涨7

3.2.新能源：光伏、风电、核电均下降8

3.2.1.光伏板块总体2024Q4持仓占总市值比重环比下降至4.13%，环比-0.02pct8

3.2.2.风电板块2024Q4持仓占总市值比重环比下降至3.11%（-0.69pct）9

3.2.3.核电板块2024Q4持仓占总市值比重环比下降至0.71%（-0.21pct）10

3.3.工控电力设备：电力设备下降、工控板块持仓上升10

3.3.1.工控电力电子板块总体2024Q4持仓占总市值比重为5.67%，环比上升1.07pct

10

3.3.2.电力设备板块总体2024Q4持仓占总市值比重为2.12%，环比下降0.58pct11

3.4.储能：总体持仓下降，PCS、新型储能下降，其他环节上升12

3.4.1.储能电池2024Q4整体持仓环比小幅上升0.04pct至9.47%，PCS2024Q4整体下

降1.35pct至9.97%12

3.4.2.温控/消防2024Q4上升1.69pct至3.46%12

3.4.3.集成/EPC/运营2024Q4上升0.03pct至2.31%12

3.4.4.新型储能2024Q4下降0.57pct至0.57%，便携式储能下降1.16pct至2.38%12

4.电新个股的基金持仓环比增速前十持股占总市值分析13

4.1.2024Q4基金持仓环比增速前十13

4.2.2024Q4基金持仓市值前十14

4.3.2024Q4基金持仓降幅前十14

4.4.2024Q4基金持仓市值占总市值比例前十14

5.电新各板块海外持仓分析15

6.风险提示17

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行业深度报告

图表目录

图1：基金前十大重仓的持股比例情况4

图2：基金前十大重仓的持股比例5

图3：电新子行业拆分框架5

图4：各板块前十大重仓的持股比例6

图5：新能源汽车板块前十大重仓占股票总市值趋势8

图6：新能源汽车板块中，锂电池中游子板块前十大重仓占股票总市值趋势8

图7：新能源板块前十大重仓占股票总市值趋势10

图8：电力设备及工控板块前十大重仓占股票总市值趋势11

图9：储能板块前十大重仓占股票总市值趋势13

图10：电新重点个股持仓分析（前十基金持仓比例）15

图11：电新板块海外持仓占自由流通股市值趋势16

图12：电动车/光伏板块、电新个股前十基金持仓市值（累加值）16

图13：沪港通持仓占自由流通股比重（季度末）17