《企业财务分析报告》.doc

财务分析报告 一、总体评述 (一)?总体财务绩效水平 ????根据山东铝业及证券交易所公开发布的数据，运用BBA禾银系统和BBA分析方法对其进行综合分析，我们认为山东铝业本期财务状况在行业内处于优秀水平，比去年同期大幅升高。 二、财务报表分析 (一)?资产负债表 ????主要财务数据如下： 项目（万元） 当期数据 上期数据 增长情况(%) 公司 行业 偏离率(%) 公司 行业 偏离率(%) 公司 行业 偏离率 应收帐款 5,984 5,031 19 16,109 4,314 273 -63 17 -79 存货 40,365 18,333 120 28,322 14,318 98 43 28 14 流动资金 92,163 43,660 111 84,164 33,886 148 10 29 -19 固定资产 201,394 51,728 289 174,653 43,490 302 15 19 -4 总资产 293,857 98,712 198 259,216 80,203 223 13 23 -10 流动负债 91,016 35,050 160 106,532 27,582 286 -15 27 -42 负债总额 102,706 50,426 104 122,813 39,197 213 -16 29 -45 未分配利润 59,089 5,945 894 18,119 4,321 319 226 38 189 所有者权益 190,898 47,159 305 136,035 40,311 237 40 17 23 企业自身负债及所有者权益状况及变化说明： ????从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为30.97%，长期负债和所有者权益的比率为68.94%。说明企业资金结构位于正常的水平。????企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少14.56%，长期负债减少28.20%，股东权益增长40.33%。????流动负债的下降幅度为14.56%，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低。????本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为5.77%、10.69%，该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负债结构比例有所降低。盈余公积比重提高，说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。未分配利润比去年增长了226.12%，表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱。企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较低。 (二)?利润及利润分配表 ????主要财务数据和指标如下： 项目（万元） 当期数据 上期数据 增长情况(%) 公司 行业 偏离率(%) 公司 行业 偏离率(%) 公司 行业 偏离率 主营业务收入 265,665 60,612 338 204,823 45,747 348 30 32 -3 主营业务成本 178,065 49,995 256 169,279 38,049 345 5 31 -26 营业费用 3,942 909 333 6,423 830 674 -39 10 -48 主营业务利润 85,429 10,356 725 34,107 7,476 356 150 39 112 其他业务利润 6,179 194 3,087 7,914 257 2,978 -22 -25 3 管理费用 25,440 3,625 602 17,737 2,987 494 43 21 22 财务费用 1,659 1,364 22 1,990 1,202 66 -17 13 -30 营业利润 60,567 4,652 1,202 15,871 2,714 485 282 71 210 投资收益 -298 105 -383 -75 79 -195 -296 32 -328 补贴收入 ------ 36 ------ ------ 77 ------ ------ -54 ------ 营业外收支净额 -2,399 -123 -1,845 101 -117 186 -2,479 -5 -2,473 利润总额 57,870 4,670 1,139 15,896 2,753 478 264 70 194 所得税 5,715 721 692 1,502 374 301 281 93 188 净利润 52,271 3,881 1,247 14,527 2,337 522 260 66 194 毛利率（%） 32.97 17.52 15.46 17.35 16.83 0.53 15.62 0.69 14.93 净利率（%） 19.68