我国金融控股公司激励相容监管机制设计_蒋海.pdf

2014 7 暨 ( ) 186 年第 期 南学报 哲学社会科学版 总第 期 No． 7 2014 Jinan Journal (Philosophy and Social Sciences) Sum No． 186  【 】 金融研究 我国金融控股公司激励相容的监管机制设计 ， 蒋 海 叶康为 ( ， 510632) 暨南大学 经济学院 广东 广州 ［ ］ ， 摘 要 在分析金融控股公司激励相容监管条件的基础上 对比剖析德隆集团与平安集团的组织结 、 、 、 ， 构 公司治理 风险管理 关联交易四方面的不同点 从而总结我国金融控股公司内部风险控制和外部监管机 。 ， ， ， 制存在的问题 研究表明 综合化经营是金融发展的必然趋势 金融控股公司应对其自身经营结果负责 加 ， ， 。 强内部风险控制 同时配合完善的外部监管体系 从而实现激励相容 ［ ］ ; ; 关键词 金融控股公司 激励相容 监管机制 ［ ］ F832． 1 ［ ］ A ［ ］ 1000 － 5072 (2014)07 － 0032 － 11 中图分类号 文献标识码 文章编号 金融控股 ， 公司的监管 已成为各国金融当局的 ［6］。 实早在1999 2 ， 、 共识 其 年 月 巴塞尔银行监 一 引 言 、 、 管委员会 国际证监会组织 国际保险监管协会 《 20 80 ， 三大国际金融监管组织就联合发布了 金融控 世纪 年代以来 全球金融创新和金 》， 融 ， 股公司的监管原则 对金融控股公司的资本充 自由化步伐明显加快 促进了金融控股公司 、 、 ， 1999 11 足率监管原则 适宜性原则 监管信息共享框架 的快速发展 特别是 年 月美国政府出