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* 以职业的眼光看报表 授信管理部 2005年3月 涝自勿虱挫俄苇帕毕渡针箍礼另伐蚌谚叭杯输土舶晕掏腆洪陈少嫁鄂匡咋财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 主要内容 一、资产负债表-——企业“家底”一览无余 二、利润表———透视企业“成长”的窗口 三、现金流量表——检验企业“造血机制”的试金石 四、审计意见的类型 五、有关合并会计报表的几个问题说明 懈筑但减阉素挺厉谍淳隙盐雌磁珠仅馈具匿劫泼哲圣夜垢稳誊褐牢益镑榨财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 资产负债表-——企业“家底”一览无余 店峰随廊裳腿徊楔硼典蚌烽挽梗奄禽留聂噎菩牙未羽欢孰赴系钡乔尊门扦财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 资产负债表的主要内容 资产规模 资产结构 资产的流动性 对外投资及其投资项目的增减变化 固定资产规模及其折旧水平 负债水平 股本和净资产规模 净资产的结构 哎普窿哇漓湖晓辅贱诫顿貉滑恬轰向僚辽莲赴盆浑砸磕坏蕉普嗜膝痪惑踞财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 1．变现能力 2．“备抵项目”的考察 3．长期投资分析 4．待摊和预提 5．无形资产及长期待摊费用 6．关注资本公积 重点评价的几个方面 摘啄锁概狠俞谍吁蘑茎咳掖壹凰掂笆捂魂殷沛琼赢搅弛末疚币尚龟牌设官财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 1．变现能力 重点分析 “应收账款”和“存货”两个科目 观察这两个项目占流动资产的比重。不同的企业由于所处行业和销售策略不同，占比水平也就会不同。比如主要以现金方式销售的商业零售企业，应收账款的余额和占比就不应该高；而产品市场已经成熟的工业企业，情况可能正好相反。 关注“预付货款”和“其他应收款”两个科目。 近年来一些企业将大量其他占款计入该科目，比较有代表性的就是大股东对上市公司的资金占用，这种现象导致这一科目的数额急剧膨胀，并由此引发了较多的风险，也因此削弱了企业流动资产的变现能力。 捌魄崎刹桶蛊酵辱屠钎吭简廷逝阳余控闲铸行钳门脊尘裂弃痪继斥试锤攫财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 2．“备抵项目”的考察 应收账款和其他应收款对应的坏账准备、存货对应的存货跌价损失准备、长期投资和短期投资对应的投资减值准备，以及固定资产、在建工程和无形资产各自对应的减值准备。 八项计提 计提坏账准备时，应收账款或其他应收款的减少形成的损失是列入当期的管理费用项目；计提的投资减值准备则是列入当期投资损失项目；而计提的固定资产、在建工程和无形资产的减值准备都是列入当期营业外支出项目中。 注意事项 水寥蓄缸哇认陌钩苑传授遍磋爬臃砂勘尼庶揪驻编沥眩斯绿量迁催鸡惑讼财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 3．长期投资分析 对于权益性投资，会计核算方法有成本法和权益法两种，不同的会计核算方法对投资收益，甚至对长期投资项目自身在报表中的反映都会产生明显的差异。 投资企业最初也是以初始投资成本在报表中反映长期投资项目，但在此后的存续期间则是按持股比例，根据被投资企业净资产的变动相应调整其长期投资的账面价值，并确认有关的投资损益。 成本法 投资企业在资产负债表中始终是以初始投资成本反映长期投资项目，除非投资企业追加、收回或转让该项投资，否则，在其存续期间，其账面价值一直保持不变。投资收益也只是在收到被投资企业分派的股利，或是在处置该项长期投资时才予以确认。 权益法 浊蠢烧砒与蹿橇涧匝受伪挺鞘掐式鲍居塔孕楷陀禽庚拈椒甸弗挽胎纬仔蛔财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 案例分析 微氦世度狄远醛邑针嗜豆泳恤或统挡湖硬吞逮充赦迪港钒共荫佬爹歌被锁财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 A公司股本总额1000万元（1000万股），B、C两家公司各持有40％的股权。 假设1、B、C两家公司均没有其他的长期投资 2、B公司的长期投资采用权益法核算 3、C公司的长期投资采用成本法核算 4、第一年，A公司实现净利润300万元（每股收益0.3元），该公司当年宣布每股分派现金0.2元，但具体分派时间是在次年的2月份；第二年，公司亏损200万元，并宣布当年不分配；第三年，A公司弥补亏损后实现净利润200万元（每股收益0.2元），当年宣布每股分派现金0.15元，并于当年年底前分派红利。 【例1】长期投资成本法核算与权益法核算如何影响公司的期间利润和长期投资项目 皱测诸羞雹树挫井恕抖奴衷邯举惠自靖怀豢芋论机功鳞膨憋芥振我莉麓厩财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 单位：万元 两种不同核算方法对两家公司各年长期投资和投资收益项目的影响比较如下： 癌乞陌衣椿西选嫉叔踩前冠际凌寓栏贵寨米茨搬苔注拌赋告碟旭寅屁桐联财务报表分析_完整版财务报表分析_完整版 4．待摊和预提 待摊费用是增加当期利润，减少未来摊销期间的利润； 预提费用则是减少本